این یک متن سفارشی است
تم سبک انعطاف پذیر
طراحی شده توسط ایکس تموس.
لورم ایپسوم متن ساختگی با تولید سادگی نامفهوم از صنعت چاپ و با استفاده از طراحان گرافیک است. چاپگرها و متون بلکه روزنامه و مجله در ستون
این یک متن سفارشی است
یک متن دلخواه است
وبلاگ ها معتبر هستند
اعتبار
لورم ایپسوم متن ساختگی با تولید سادگی نامفهوم از صنعت چاپ و با استفاده از طراحان گرافیک است.
بهترین فروش محصولات
لورم ایپسوم متن ساختگی
سلام، ثبت نام کنید و
به ودمارت متصل شوید!
[mc4wp_form id=”74″]
عضویت شما به معنای قبول سیاست حفظ حریم خصوصی است
پست های وبلاگ ما
۱۰ ترفند هوشمندانه ی هکرها
مجموعه ی وسیع ارزهای رمزنگاری شده یک مجموعه ی واقعاً آشفته و دارای هرج و مرج است، تا آنجا که تأمین امنیت آن باعث نگرانی مشتریان و خریدان ارزهای رمزپایه شده است.۱۰ ترفند هوشمندانه ی هکرها که باید برای مقابله با هک بدانیم.
اگر تاکنون از هر یک از سرویس های رمزنگاری حتی به طور سطحی (تا حدی که مشکلات اولیه شما برطرف شده باشد)، استفاده کرده باشید برای این کار هم مجبور خواهید بود از یک سری تدابیر امنیتی خسته کننده پیروی کنید که شامل عبارات و کدهای پیچیده و طولانی است که باید آن ها را به خاطر داشته باشید یا در مکانی امن حفظشان کنید(هرچند مکان امن برای ذخیره ی کد، در واقع بی معنی است)
بله، شما کنترل دارایی هایتان را به دست دارید اما هزینه ای که باید برای آن بپردازید این است که خود شما مسئول تأمین امنیت خودتان هستید و از آنجا که اکثر مردم، کارشناسان امنیتی نیستند، غالباً بدون آن که بدانند، بسیار زیاد در معرض خطر قرار می گیرند. من همیشه از مشاهده ی این که چگونه بسیاری از افراد، حتی افراد متبحر، اقدامات امنیتی اولیه را رعایت نمی کنند شگفت زده می شوم.
حتی در صورت که شما از یک کیف پول سخت افزاری فوق العاده امن استفاده کنید که استانداردی طلایی برای امنیت امروزی محسوب می شود، باز هم در معرض خطر قرار دارید. در واقع بیشتر مشکلات، در مراحل اتصال و ارتباط با کیف پول شما به وجود می آیند، نه در خود کیف پول.
در این مقاله، برخی از ترفندهایی که هکرها به استفاده از آن ها برای به سرقت بردن کلیدهای خصوصی(private keys) شما (اطلاعات مورد نیاز برای سرقت ارزهای رمزنگاری شده ی شما) علاقه دارند یا حتی روش هایی که به وسیله آن به شما حقه می زنند تا شما سکه ها/ توکن ها را به مقصدی اشتباه را ارسال کنید، شرح داده می شوند.
۱. کپی و Paste
شما آدرسی که می خواهید برای آن بیت کوین ارسال کنید را مشاهده می کنید. این آدرس را کپی کرده و سپس در کیف پول خودتان Paste می کنید. این روال به صورت عادی انجام می شود به جز در مواردی که چیزهایی نظیر تروجان کریپتوشافلر (CryptoShuffler) وجود داشته باشند، کریپتوشافلر برنامه ی کوچکی است که آدرسی که شما کپی کردید را با آدرس دیگری که هیچ ربطی به آدرس اصلی ندارد، جابه جا می کند. این تروجان با هر نوع رمز عبوری از جمله کپی کردن رمز عبور اصلی شما برای مدیر رمز عبور(مثلاً آخرین رمز عبور) کار می کند.
نکته: این کار پر دردسر است اما(حتماً) آدرس را قبل از paste کردن آن، بررسی کنید(۵ رقم اول و آخر). اگر نحوه ی استفاده از کد QR را می دانید از آن استفاده کنید.
نکته ۲ : نرم افزارهای عجیب و غریب(غیرعادی) یا برنامه ای که از آن ها اطمینان ندارید را نصب نکنید. به طور منظم یک ضد بدافزار(anti Malware) را بر روی کامپیوتر خود اجرا کنید (مانند Bitdefender و kaspersky) تا کامپیوتر شما پاک سازی شود.
نکته ی کلیدی و هوشمندانه: به جای آدرس های مستعد خطای انسانی که بررسی آن ها غیر ممکن است، از ENS موثق (سرویس نام اتریوم ethereum name service) (بیشتر برای آنچه در ادامه آمده) استفاده کنید. برخی از ENSها ارزان هستند برخی خیر. اما استفاده از ENS موثق آسودگی خاطر به ارمغان می آورد.
۲. برنامه های موبایلی هک شده
هکرها می توانند برنامه های تجاری جعلی واقعی منتشر کنند که دارایی ها را از یک صرافی ارز رمزنگاری شده(مانند صرافی Poloniex) خریداری کنند، اما در واقع شما در هیچ مکانی مبادله نمی کنید بلکه پول را به حساب هکر جعلی ارسال می کنید.
به طور کلی، اندروید واقعاً مستعد هک شدن است(بیشتر از iOS). شما باید مراقب آنچه نصب می کنید باشید و اطمینان حاصل کنید که دستگاه شما به طور منظم از داده های ناخواسته(junk) پاک سازی می شود.
نکته : زیاد تخیل پردازی نکنید. واضح است(البته نه برای همه) که شما باید از دستگاه خودتان با استفاده از پین (PIN)، حسگر اثر انگشت (Touch ID) یا قابلیت تشخیص چهره (FaceID) حفاظت کنید، احراز هویت دو مرحله ای را برای تمام برنامه هایی که آن را به شما پیشنهاد می دهند، اضافه کنید و از دانلود موارد ناخواسته بپرهیزید.
۳. ربات های هک Slack
ربات هایی که بر روی Slack مستقر می شوند، مثل یک آفت هستند.
آن ها خطرات امنیتی بر روی کیف پول شما را هشدار می دهند(که البته ممکن است مورد خطرناکی وجود نداشته باشد) و شما را به URL ای متصل می کنند که آن ها از شما کلید خصوصیتان را مطالبه می کنند. این کار را انجام ندهید.
نکته: ربات های بر روی کانال slack را نادیده بگیرید. هنگامی که با شما ارتباط برقرار می کنند، آن ها را گزارش دهید. همچنین از Metacert برای محافظت از کانال های slack خودتان استفاده کنید.
۴. افزونه های مرورگر(Browser extensions)
برخی از افزونه ها ادعا می کنند که تجربه ی کاربری شما بر روی سایت های خرید و فروش را بهبود خواهند بخشید. در حالی که ممكن است آن ها به طور همزمان تمام چيزهايي كه شما در آنجا تايپ مي كنيد را بخوانند.
با پیگیری تجارب بد کاربران شما می توانید امنیت بیشتری داشته باشید.
نكته: افزونه هاي رمزي را دانلود نكنيد. مرورگر را در &#۸۲۲۰;حالت خصوصی (Private mode)” قرار دهید که معمولاً افزونه ها در این حالت غيرفعال مي شوند. يا از يك مرورگر دست اول و جدید صرفاً براي اين كار استفاده كنيد.
مي توانيد نگاهی به Brave داشته باشید، Brave يك مرورگر بومي بلاک چین به همراه کیف پول تعبیه شده درون آن است.
۵. وب سايت های نسخه برداری و تقلید شده (Clone Websites)
هنگامی که تایپ URL یک سایت را شروع می کنید، نوارURL شما، به وسیله ی یک URL دیگری که بسیار شبیه به URL وب سایت مورد نظر شما، دقیقاً با همان ظاهر و قيافه و لوگو است، هك می شود. مراقب باشید!
افزونه Cryptonite كروم
نكته: به دنبال گواهی صحت https باشید (تا از اصل بودن آدرس مطمئن شوید)، از افزونه Cryptonite كروم/فايرفاكس استفاده کنید كه می توانند URL هاي جعلي را برجسته و مشخص کنند.
۶. تبلیغات/سئو (Ads/SEO) جعلي گوگل
این روش، تكنيك شناخته شده اي است. شما به دنبال سايت هاي ارزهای رمزنگاری شده ی مورد علاقه خودتان (یا تمام سایت ها نه صرفاً مورد علاقه) در گوگل هستيد اما هكرها با در اختیار گرفتن اولین نتايج جستجوی paid در بالای لیست نتایح (یا ارگانیک) با URLهاي مشابه (با يك تغيير كوچك) شما را فریب داده و به جای سایت اصلی، به سایت خودشان هدایت می کنند.
نكته: URL را پس از كليك کردن به دقت بررسی کنید.
۷. اکانت های اجتماعي جعلي
در این مورد مواظب باشيد، تنها اکانت هاي تأييد شده را دنبال كنيد يا بر روي لينك هاي اجتماعي از وب سايت هاي رسمي سرويسي كه مي خواهيد آن را دنبال كنيد كليك كنيد. به هيچ منبع ديگري اعتماد نكنيد، حتي الگوريتم هاي پيشنهادي توئيتر/ فيسبوك كه مي توانند اكانت هاي جعلي جدید را به زور غالب كنند.
۸. احراز هویت دو مرحله ای از طریق اس ام اس تلفن همراه
اين موضوعي است كه به طور گسترده شناخته شده است. سرويس ها از شما، شماره تلفن همراهتان را برای ثبت نام یا فعال سازی قابلیت احراز هویت دو مرحله ای می پرسيد، اما به ويژه در آمريكا، برخی از هكرها در فریب دادن تيم پشتيباني اپراتورهاي تلفن همراه بسيار مستعد هستند و مجوزهای شما را به دست می آورند و از این طریق به هر اكانت لينك شده به تلفن همراه شما دسترسي خواهند داشت.
نكته: از اپراتور خود بپرسيد که تلفن همراه شما چگونه محافظت مي شود.
نكته۲: هرگز هرگز از سرويسي كه به شماره تلفن همراه شما نياز دارد استفاده نكنيد و هرگز قابلیت ۲FA را از طریق پیامک (SMS) فعال نكنيد (به جاي آن از يك راه حل نرم افزاري استفاده كنيد مثلِ google authenticator).
۹. فیشینگ ایمیل (Email phishing)
شما يك ايميل از سرويسي كه مي شناسيد دريافت مي كنيد، در حالی که اين ايميل از طرف آن ها نيست. آن ها از فرمت، قالب و طرح دقيقاً يكسانی با آن سرویس، استفاده خواهند كرد. بسياري از اوقات، این سرويس، حتی ايميل شما را در اختیار ندارد، اما مهم نيست، چون شما به یاد نخواهيد آورد که آدرس ایمیل خودتان را در اختیار این سرویس قرار داده اید یا خیر. به خاطر داشته باشيد، كوركورانه كليك نكنيد.
نكته: به لينكي كه بر روی آن كليك مي كنيد توجه كنيد، آن ها را در بخش لينك مرورگر مشاهده كنيد. اگر عجيب و غريب به نظر مي رسند، از آن ها خارج شوید.
۱۰. هك کردن واي فاي (Wifi hacking)
ممكن است خبرهايی درباره ی هک وای فای ديده باشيد اما (Wi-Fi Protected Access) دسترسی امن به وای فای) پروتكل امنيتي كه توسط اکثر مسيرياب هاي (routers) وای فای مورد استفاده قرار گرفته، در معرض خطر قرار گرفته است.
به دلیل آسیب پذیری هر كسي مي تواند تمام داده هايي كه از شبكه واي فاي شما عبور مي كنند را ببيند. مشكلات مشابهي در وای فای هاي عمومي نیز اتفاق افتاده است (مانند واي فاي فرودگاه).
نكته: روتر خود را تنظیم كنيد، آپديت ها را چك كنيد و هيچ وقت از طریق وای فای های عمومي، داد و ستد نكنيد (حداقل بدون يك VPN امن اين كار را انجام ندهید(
پاداش۱: ENS جعلي
ENS معادل ايميل ها/DNS (سرویس های نام دامنه) براي آدرس کیف پول است (یک پُست مفصل در این باره به زودی منتشر خواهد شد). بسياري از ICOهاي خوب از آن به جاي آدرسي كه مستعد خطا است، استفاده می کنند. مثلاً ENS ای شبيه به whatever.eth
اما بعضي از هكرها، ENS جعلي را در تالارهای گفتگو (فروم ها) ارسال می کنند كه شبيه به ENS اصلی که آن ها دارند به نظر خواهد رسید با نامی نزدیک به نام ENS آن ها (مثلاً thisICO.eth به جاي thatICO.eth).
نكته: تنها به مرجع ENS ارائه شده توسط شركت اطمينان كنيد و قبل از استفاده، دوبار آن را چك كنيد.
نکته ی کلیدی و هوشمندانه: اگر شما يك ICO را سِت كنيد، ENS مخصوص خودتان (از جمله قابلیت typos) را دریافت می کنید، حتی اگر قصد استفاده از آن را نداشته باشيد.
پاداش۲: Airdropهای رایگان
Airdropها، توزيع تصادفي توكن هاي رایگان هستند تا به دارندگان توكن ها، پاداش دهند يا كاربران بيشتري را به راه اندازی يك سرويس ارز رمزنگاري شده تشویق كنند. عالی به نظر می رسد. شما کیف پول خود را افتتاح مي كنيد. شگفت انگیز است! توكن هاي رایگان(در آن وجود دارند). برخي ادعا مي كنند يك Airdrop وجود دارد در حالي كه اينگونه نيست. برخي از آن ها، توكن هاي واقعي ارائه خواهند كرد تا شما را ترغيب كنند كه در سايت كلاهبرداري آن ها ثبت نام كنيد و اطلاعات شخصي شما را به دست آورند. خيلي مراقب باشيد.
يك نكته به عنوان خلاصه ای از تمام مواردی که بیان شد: بيش از حد مراقب باشيد!
بهترین ارزها برای سرمایه گذاری
مروری بربهترین ارزها برای سرمایه گذاری
سرمایه گذاری روی اولین رمزارز یعنی بیت کوین در سال 2009 انجام شد.
رمزارزها در سال 2018 با اما و اگرهای زیادی مواجه شدند و در سال 2019 نیز سرمایه‌های جدیدی را جذب کردند. با این حال، اکثر مبتدیان در پیدا کردن بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری مشکل دارند. وقتی برای اولین بار به دنبال سرمایه گذاری در زمینۀ رمزارزهای جدید هستید، احتمالا دچار سردرگمی خواهید شد. در این مطلب با ما همراه باشید تا با سرمایه گذاری بیت کوین مشکل شما را حل کنیم.
بازار رمزارز تا به امروز
بهترین ارزها برای سرمایه گذاری
سرمایه گذاری روی اولین رمزارز یعنی بیت کوین در سال 2009 انجام شد. این سرمایه گذاری روی بیت کوین نقطۀ شروع بود، و هیچ کس چیزی در مورد بیت کوین تا سال 2013 نمی‌دانست. علاوه براین، هیچ کس حتی تصور هم نمی‌کرد که بیت کوین بهترین رمزارز جهت سرمایه گذاری باشد. با این حال، از سال 2013 به بعد بازار رمزارز دستخوش رشد بزرگی شد. رشدی که نمی‌شد به راحتی آن را نادیده گرفت. چنین رشدی و چنین اندازۀ بازاری را میتوان با برخی از بازارهای خرده‌فروشی خیلی سنتی مقایسه کرد. در حال حاضر بیش از 1500 رمزارز متفاوت وجود دارند که همۀ آنها در عرض کمتر از 5 سال ساخته شده‌اند.
واضح و مبرهن است که سال 2017 سالی بوده است که در آن، بازار کریپتو به اوج خود رسیده است. مارکت کپ رمزارزها تا 4000 درصد رشد داشته است! مارکت کپ تمام رمزارزها در مارس 2017 حول و حوش 21 بیلیون دلار بوده است، در حالی که در حال حاضر بیش از 454 بیلیون دلار است. این رقم خیلی بالاست!
بازار رمزارز فقط معطوف به بیت کوین نیست. رمزارزهای دیگری نیز مانند اتریوم، لایتکوین و ریپل وجود دارند که وارد این فضا شده‌اند. تمام این رمزارزها عملکرد مناسبی در سال گذشته داشته‌اند و کاندیدای انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری هستند.
نمودار زیر که برگرفته از سایت کوین‌مارکت‌کپ است رشد رمزارزها در سالهای گذشته را نشان می‌دهد.
آینده رمزارز
مطالب زیادی وجود دارند که در مورد آیندۀ رمزارزها گفته شده‌اند. برخی از افراد معتقد هستند که فاز رمزارزها خیلی طول نخواهد کشید و به نظر سایر افراد رمزارزها تا ابد باقی خواهند ماند.
پیش‌بینی آیندۀ رمزارزها کار سختی است، ولی چیزی که من می‌دانم این است که روز به روز بر محبوبیت رمزارزها افزوده میشود. یکی از دلایلی که نشان می‌دهد چرا رمزارزها روز به روز محبوب‌تر می‌شوند فناوری بلاکچین است که فناوری اصلی می‌باشد که تمام رمزارزها بر اساس آن ساخته شده‌اند.
فناوری بلاکچین موضوع مهمی است. بلاکچین یک فناوری امن و بدون نیاز به اعتمادسازی است که اولین بار توسط بیت کوین به کار رفته است. با این حال، شما نمی‌‌توانید نحوۀ سرمایه گذاری در بلاکچین را بیاموزید. در عوض، شما یاد خواهید گرفت که چگونه در زمینۀ رمزارزهایی سرمایه گذاری کنید که از بلاکچین استفاده می‌کنند. پس فهم بلاکچین در انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری مناسب است.
بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری
رمزارزهای زیادی هستند که میتوانند در این لیست قرار بگیرند. بهتر است از طریق ارزش کوین‌ها در سالهای گذشته به جواب سوال خود برسیم.
بیت کوین (BTC) در صدر لیست بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری
حتماً تا به حال چیزهایی راجع به یک رمزارز شنیده‌اید و احتمالاً این رمزارز، بیت کوین باشد. بیت کوین بزرگترین رمزارز است و در حال حاضر 40 درصد از سهم کل مارکت کپ رمزارز را به خود اختصاص داده است! بیت کوین قدیمی‌ترین رمزارز است و همچنان بازار را تحت‌الشعاع خود قرار داده است. اگر بیت کوین همچنان مانند سال 2017 رشد یابد، پس سرمایه گذاری در زمینۀ بیت کوین می‌تواند یک ایدۀ خوب برای آینده باشد.
قیمت بیت کوین هر روز تا حد زیادی تغییر میکند و در چند سال گذشته فراز و نشیب‌های زیادی داشته است. اگر به نمودار زیر نگاهی بیاندازید متوجه خواهید شد که قیمت بیت کوین چقدر تغییر کرده است.
قیمت یک بیت کوین از تقریباً 76 دلار به 200000 دلار در دسامبر 2017 رسیده است. اما پس از اینکه بیت کوین به بالاترین قیمت خود در دسامبر رسید، قیمت آن در فوریۀ 2018 تا حدوداً 6000 دلار افت کرد و از آن به بعد حتی بیشتر تنزل کرد. با وجود این چنین تغییر قیمتی آن هم در یک برهۀ زمانی کوتاه، چگونه میتوان تصمیم گرفت زمان مناسب سرمایه گذاری بیت کوین چه وقت است؟
ما سعی می‌کنیم با بررسی چند مورد از رویدادهای مهم گذشته به این سوالات پاسخ دهیم:
⦁ یک رویداد مهم زمانی بود که بیت کوین به دو رمزارز تجزیه شد: بیت کوین و بیت کوین کش. این اتفاق در اول اگوست رخ داد. سرمایه‌گذارانی که در مورد این موضوع مطلع بودند پول خود را قبل این تجزیه سرمایه گذاری کردند و به سودهای هنگفتی نیز دست یافتند و تقریباً سرمایۀ خود را دو برابر کردند!
⦁ قیمت بیت کوین در ژانویۀ 2018 تا حدوداً 10000 دلار کاهش یافت. بسیاری از سرمایه‌گذاران در این دوره نگران شده بودند و شروع به فروش بیت کوین خود کردند. این باعث شد که قیمت بیت کوین در فوریۀ 2018 تا حدوداً 6000 دلار افت کند.
سرمایه گذاری روی بیت کوین
اگر می‌خواهید در زمینۀ سرمایه گذاری بیت کوین دهید، باید آخرین اخبار و روندهای مربوط به بیت کوین را دنبال کنید. قطعاً وقتی خبری در مورد یک بهینه‌سازی تکنیکی جدید منتشر میشود، به فکر خرید بیت کوین می‌افتید. اگر یک افت خیلی بزرگ در قیمت بیت کوین وجود داشته باشد، بهترین فرصت برای سرمایه گذاری بیت کوین خواهد بود زیرا میتوانید آن را با قیمت پایینی خریداری کنید.
اگر تصمیم گرفته‌اید در زمینۀ رمزارزها سرمایه گذاری کنید، سرمایه گذاری بیت کوین بهترین کار است. اگر به بیت کوین باور دارید، پس باید در مورد سرمایه گذاری در زمینۀ آن فکر کنید. اگر هم به بیت کوین باور ندارید، توصیه می‌کنم از آن دوری کنید. این در مورد هر نوع سرمایه گذاری صدق میکند!
اتریوم (ETH) دومین کاندیدای بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری
در انتهای سال گذشته، قیمت اتریوم اندکی بیشتر از 720 دلار بوده است و کل مارکت کپ نیز حول و حوش 70 بیلیون دلار بوده است. در شروع سال 2018، قیمت اتریوم افزایش یافت و در ژانویه به بالاترین قیمت خود یعنی 1423 دلار رسید. در این تاریخ، کل مارکت کپ مربوط به اتریوم 138 بیلیون دلار بوده است!
اتریوم در سال 2017 به رشد تقریباً 3000 درصدی رسید و تبدیل به دومین رمزارز بزرگ شد یعنی در دومین جایگاه پس از بیت کوین قرار گرفت.
آیا از خود می‌پرسید، باید در زمینۀ اتریوم سرمایه گذاری کنم؟ یا آیا قیمت اتریوم در حال حاضر به اوج خود رسیده است؟ واقعیت این است که هیچ کس نمی‌داند! با این حال، اطلاعات زیر به شما کمک می‌کنند تا تصمیم بگیرید سرمایه گذاری در زمینۀ اتریوم گزینۀ خوبی برای شما است یا خیر. نمودار زیر نشان می‌دهد که اتریوم چگونه در چند سال گذشته رشد کرده است.
در ادامه رویدادهای کلیدی آورده شده‌اند که( بهترین ارزها برای سرمایه گذاری ) بیشترین تاثیر را بر قیمت اتریوم در سالهای گذشته داشته‌اند:
⦁ در می 2016، میزان سرمایه گذاری در زم ینۀ اتریوم به تقریباً 150 میلیون دلار رسیده بود. علی‌القاعده، قیمت اتریوم از 1 دلار در ژانویه 2016 به تقریباً 14.80 دلار در می 2016 رسیده بود.
⦁ با این حال، در هجدهم ژوئن 2016 اعضاء انجمن اتریوم متوجه شدند که اتریوم هک شده است. تقریباً 60 میلیون دلار اتر (ارز اتریوم) به خاطر نقص یک کیف پول به سرقت رفته بود. این مسئله موجب افت قیمت اتریوم از 21.52 دلار خود در هفدهم ژوئن 2016 به 9.96 دلار در هجدهم ژوئن 2016 شده بود.
سرمایه گذاری روی اتریوم
اتریوم برخلاف بیت کوین فقط یک ارز دیجیتالی نیست. اتریوم یک پروژۀ بلاکچینی پیشرفته‌تر است. زیرا توسعه دهندگان با استفاده از پلتفرم اتریوم رمزارزهای خود را می‌سازند.
فرض کنید، می‌خواهید یک را‌ه‌حل بلاکچینی برای مدیریت زنجیرۀ تامین کسب‌و‌کار خود بسازید. به لطف اتریوم لازم نیست از اول شروع کنید. بلکه میتوانید یک اپلیکیشن بر اساس بلاکچین اتریوم بسازید. اتریوم شروع به کار پروژه‌های جدید بلاکچینی را نیز خیلی آسان‌تر کرده است و به همین دلیل یکی از گزینه‌ها برای انتخاب به عنوان بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری محسوب میشود.
جولین هوسپ، کارشناس بلاکچین، گفته است:
ارزش مارکت کپ اتریوم تا پایان 2019 به 200 بیلیون دلار افزایش خواهد یافت.
اگر پیش‌بینی هوسپ درست از آب درآید، قیمت اتریوم به بیش از 2000 دلار خواهد رسید. دلیل هوسپ از این پیش‌بینی بیشتر مبتنی بر ICOها )عرضه‌های اولیۀ سکه( است که تصمیم گرفته‌اند از بلاکچین اتریوم در سالهای 2018 و 2019 استفاده کنند. اتریوم نیز تصمیم گرفته است فناوری خود را امسال به کمک پروتکل‌های جدیدی که تقریباً آمادۀ استفاده هستند بهتر کند.
ریپل (XRP) یکی از بهترین گزینه‌ها
ریپل که به XRP نیز معروف است یکی از رمزارزهای 2017 با بهترین عملکرد و رشد تقریباً 36000 درصدی است و از گزینه‌های انتخاب به عنوان بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری است. قیمت ریپل از تقریباً صفر دلار در آغاز سال 2017 به 2.4 دلار در دسامبر 2017 رشد یافت که در نمودار زیر میتوانید آن را مشاهده کنید.
شما با سرمایه گذاری نکردن روی ریپل در اوایل 2017 فرصت بزرگی را از دست داده‌اید. هر چند که واقعیت همین است، ولی ریپل هنوز هم می‌تواند گزینۀ خوبی باشد و می‌تواند به عنوان رمزارز بعدی شما جهت سرمایه گذاری در سال 2019 باشد.
حتی اگر قیمت یک ریپل خیلی کمتر از قیمت یک بیت کوین باشد، باز هم ریپل سومین رمزارز بزرگ از لحاظ مارکت کپ است. در می 2018، کل مارکت کپ ریپل حول و حوش 35 بیلیون دلار بوده است.
لایتکوین پانزدهمین رمزارز بزرگ با مارکت کپ حدوداً 11 بیلیون دلاری است و به خاطر ارتباط نزدیکش با بیت کوین همچنان در حال جذب سرمایه‌گذاران است. ما یک دلیل خوب داریم که نشان می‌دهد چرا میتوان لایتکوین را بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری دانست.
لایتکوین در سال 2011 به منظور بهبود فناوری بیت کوین ساخته شد و نقل و انتقالات را 4 برابر سریع‌تر از بیت کوین انجام می‌دهد. با این حال، برخلاف بیت کوین، بالاترین رقم سرمایه گذاری شده در لایتکوین 84 میلیون است.
لایتکوین اولین رمزارزی بود که نقل و انتقالات در شبکۀ لایتنینگ را در می 2017 انجام داد. با استفاده از شبکۀ لایتنینگ، 0.00000001 لایتکوین از زوریخ به سن فرانسیسکو در عرض کمتر از یک ثانیه ارسال شد! پس از اینکه لایتکوین شروع به استفاده از شبکۀ لایتنینگ کرد، قیمت آن به شدت افزایش یافت!
استراتژی‌های سرمایه گذاری
قبل از این که روی هر کالایی سرمایه گذاری کنید، باید درک مشخصی از اهداف سرمایه گذاری خود و چگونگی رسیدن به این اهداف دست پیدا کنید. شما باید همین ذهنیت را در مورد سرمایه گذاری در زمینۀ رمزارزها نیز داشته باشید. قبل از اینکه تصمیم بگیرید بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری چیست، اجازه دهید در مورد دو نوع استراتژی مهم سرمایه گذاری در زمینۀ رمزارزها بحث کنیم.
سرمایه گذاری طولانی مدت در زمینۀ رمزارز
سرمایه گذاری طولانی مدت، سرمایه گذاری‌ای است که انتظار دارید طی آن، رمزارز عملکرد بهتری در یک دورۀ زمانی طولانی داشته باشد. معمولاً، حداقل زمان برای یک سرمایه گذاری طولانی مدت 6 ماه الی 1 سال است. با این وجود، برخی از افراد برنامه‌ریزی می‌کنند تا سرمایه گذاری‌های خود را 5 سال تا 10 سال ادامه دهند. در نهایت این شما هستید که انتخاب می‌کنید چگونه سرمایه گذاری کنید؛ میتوانید کل سرمایه گذاری خود را در یک دورۀ زمانی انجام دهید یا میتوانید در دوره‌های زمانی مختلف سرمایه گذاری کنید.
استراتژی سرمایه گذاری طولانی مدت
مجدداً قبل از سرمایه گذاری با هر مبلغی باید ایدۀ شفافی در این مورد داشته باشید که اهداف سرمایه گذاری شما کدام هستند:
⦁ آیا رمزارز را پس از زمان خاصی خواهید فروخت یا پس از اینکه به قیمت خاصی رسید، آن را می‌‌فروشید؟
⦁ آیا سرمایه گذاری خود را یک‌باره به فروش خواهید رساند یا بخش‌هایی از آن را در دوره‌های زمانی مختلف به فروش می‌رسانید؟
⦁ آیا در برخی مواقع سرمایه گذاری طولانی مدت را در یک دورۀ زمانی کوتاه مدت خواهید فروخت؟ به عنوان مثال، اگر قوانین جدیدی وضع شوند که بر قیمت طولانی مدت سرمایه گذاری شما تاثیر بگذارند، آیا آن را زودتر خواهید فروخت؟
سپس، باید تحقیقاتی انجام دهید تا بتوانید تصمیم بگیرید کدام یک از رمزارزها بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری طولانی‌مدت هستند. توصیۀ ما این است که موارد زیر را بررسی کنید:
⦁ آیا فناوری آنها بهتر از رقبا است؟
⦁ آیا آنها تیمی قوی از بنیان‌گذاران و توسعه دهندگان دارند؟
⦁ نقشۀ راه/طرح آنها چقدر خوب است؟
⦁ آیا این رمزارزها مشکلی از مشکلات جهان واقعی را حل می‌کنند؟
اگر واقعاً به رمزارزی که در مورد آن سرمایه گذاری کرد‌‌‌ه‌اید، ایمان دارید باید یاد بگیرید چگونه میتوانید سرمایه گذاری خود را ادامه دهید. اگر از فروش می‌ترسید، ممکن است پول خود را از دست بدهید و از فروش خود افسوس بخورید.
دلایل انجام سرمایه گذاری‌های طولانی مدت
⦁ سرمایه گذاری طولانی مدت زندگی شما را راحت‌تر میکند زیرا لازم نیست همواره بازار را رصد کنید
⦁ شما معتقد هستید که برخی از رمزارزها در دراز مدت با بازدهی بهتری همراه خواهند بود.
⦁ شما واقعاً به آیندۀ رمزارز ایمان دارید.
سرمایه گذاری کوتاه مدت در زمینۀ رمزارز
سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت، در دوره‌های زمانی کوتاه‌تری و به امید دستیابی به سودهای سریع‌تر انجام می‌شوند. در این صورت، سرمایه گذاری کوتاه مدت دقیقاً چقدر کوتاه است؟ سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت میتوانند چند ثانیه، چند دقیقه، چند روز یا حتی چند ماه به طول بیانجامند.
سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت چگونه جواب می‌دهند؟
در این مورد نیز دقیقاً مانند سرمایه گذاری طولانی مدت باید اهداف مشخصی برای سرمایه گذاری داشته باشید تا زمان صرف شده برای انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری مفید واقع شود. شما باید سوالات زیر را از خود بپرسید:
⦁ انتظار دارید چقدر سود از این سرمایه گذاری عاید شما شود؟ در این صورت ایده‌ای از قیمتی که باید با آن رمزارز را بخرید یا بفروشید، خواهید داشت.
⦁ چه میزان زیان را خواهید پذیرفت؟ درک این مسئله به شما کمک میکند تا در صورتی که قیمت رمزارز ناگهان افت کند، زیان‌های خود را کنترل کنید.
⦁ آیا وقت کافی جهت مطالعه و دنبال کردن اخبار و بازار کریپتو دارید؟
⦁ آیا میتوانید تحلیل‌های فنی بازار کریپتو را انجام دهید؟ اگر نه، باید قبل از سرمایه گذاری این تحلیل‌ها را یاد بگیرید.
⦁ آیا با استراتژی کوتاه مدت به بازدهی‌هایی بیشتر از استراتژی بلندمدت دست می‌یابید؟
حالا باید بدانید بهترین ارز دیجیتال جهت سرمایه گذاری کوتاه مدت کدام است. رمزارزهایی که از ویژگی‌های زیر برخوردارند، گزینه‌های خوبی برای سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت هستند:
⦁ مارکت کپ پایین
⦁ حجم تجاری بالا: تعداد زیادی از افراد این رمزارز را دقیقه به دقیقه خرید و فروش می‌کنند
⦁ میزان جلب توجۀ اخبار و رسانه‌های اجتماعی فعلی
⦁ یک عرضه کوین اولیه دارند یا عرضه کوین اولیه آنها به پایان رسیده است
هرچندکه رمزارزهایی همچون بیت کوین و اتریوم را میتوان در کوتاه مدت نیز خرید و فروش کرد، ولی شما باید به سرمایه گذاری در زمینۀ رمزارزهای جدیدتر نیز فکر کنید. سرمایه‌گذاران (مانند برخی از جدیدترین سرمایه‌گذاران بزرگ رمزارزها همچون NEO، Stellar، IOTA و NEM) در گذشته با سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت به سودهای کلانی دست یافته‌اند.
مزیت اصلی سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت این است که میتوانید در مدت زمان کوتاهی پول زیادی به دست آورید. این نوع سرمایه گذاری‌ها تعداد زیادی از افراد را به سرعت پول‌دار کرده‌اند. با این حال، سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت معایب خود را دارند.
معایب سرمایه گذاری کوتاه مدت
⦁ این سرمایه گذاری‌ها به وقت و تلاش زیادی نیاز دارند زیرا باید مرتباً قیمت‌های بازار را رصد کنید.
⦁ این نوع سرمایه گذاری، پرخطرتر است و می‌تواند برحسب تغییر قیمت‌ها در یک دورۀ زمانی کوتاه زیان‌های بزرگتری را به بار آورد.
⦁ این نوع سرمایه گذاری می‌تواند خیلی پراسترس‌تر و هیجانی‌تر باشد.
خیلی سخت است بخواهیم بگوییم کدام یک از این دو استراتژی سرمایه گذاری، بهترین گزینه است. این موضوع کلاً به اهداف و تجربۀ شما از بازار رمزارز بستگی دارد.
اگر واقعاً به پروژه‌ای ایمان دارید، بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری آن رمزارزی است که پتانسیل سرمایه گذاری در درازمدت را داشته باشد. با این حال، اگر پروژه‌ای جدید باشد و توجۀ همگان را به خود جلب کند، آنگاه تجارت کوتاه مدت می‌تواند گزینۀ بهتری باشد.
سخن پایانی
بهترین ارزها برای سرمایه گذاری
هرچندکه رمزارزها میتوانند سودهای هنگفتی را عاید شما کنند، ولی باید خود را برای یک چیز مهم‌تر آماده کنید و آن هم از دست دادن پول است. همیشه به خاطر داشته باشید که پیش‌بینی‌های شما همیشه درست از آب درنمی‌آیند! هیچ کس واقعاً نمی‌داند بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری در آینده چیست و قرار است چه اتفاقی برای قیمت رمزارز یا هر نوع سرمایه گذاری دیگری بیوفتد.
شما باید فقط با پولی سرمایه گذاری کنید که ترس از دست دادن آن را نداشته باشید. این یک توصیۀ عالی است، پس همیشه به آن توجه داشته باشید.
برای آموزش های آنلاین رمزنگار کلیک نمایید
شاخص فاندامنتال FCAS
شاخص FCAS در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال استفاده میشود.
تعامل بین پروژه‌های اصلی و عوامل فعالیت کاربران، رفتار توسعه‌دهندگان و بلوغ بازار ترکیب امتیاز FCAS را ایجاد میکند. به هر نوع دارایی یا کوین یک امتیاز از 0 تا 1000 و از روی این امتیاز یک رتبه به عنوان رتبه فاندامنتال آن کوین اختصاص می‌یابد. شاخص FCAS در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد و شاید رایج‌ترین شاخص فاندامنتال برای این گونه دارایی باشد.
رتبه FCAS چیست؟
امتیاز شاخص FCAS عددی بین 0 تا 1000 است و یک درجه یا رتبه، نشان دهنده سطح کلی آن شاخص است. نقاط شکست براساس انحراف معیار یا واریانس در توزیع پارامتر فاندامنتال است. توجه داشته باشید که این امتیاز بر دیدگاه‌هایی در خصوص درستی نسبی پروژه‌ها با استفاده از اطلاعات موجود می‌باشد.
جدول زیر امتیازهای شاخص FCAS فاندامنتال و رتبه مربوط به رنج امتیازهای آن را نمایش می‌دهد.
همانطور که بالاتر گفتیم، امتیاز FCAS بر اساس 3 دسته خصوصیت هر دارایی سنجیده میشود. این 3 دسته را با هم مرور می‌کنیم.
فعالیت کاربران (User Activity)
اندازه‌گیری رفتار تمام مشتریان یک پروژه خاص، از فعالیت شبکه و عوامل اجرایی پروژه تشکیل میشود. این پیچیده‌ترین پارامتری است که به آن امتیاز می‌دهیم و منوط به سطح اطلاعات ما در مورد هر پروژه می‌باشد.
این امتیاز ویژگی‌هایی دارد که عبارتند از:
⦁ انعکاسی بهتر از فعالیت کاربران
⦁ جلوگیری از دستکاری اعداد
فعالیت کاربران تاثیر زیادی بر FCAS مجموع پروژه دارد.
رفتار توسعه‌دهندگان (Developer Behavior)
رفتار توسعه‌دهندگان، شاخص میزان فعالیت و سودمندی یک مجموعه توسعه دهنده بر روی شبکه بلاکچین یا پروژه خاصی است. 30 پارامتر مختلف موثر در FCAS است که در سه دسته خلاصه می‌شوند: تغییرات کد، پیشرفت‌هایی در کد و فعالیت توسعه‌دهندگان .
این پارامترها از رویدادهای خصوصی و عمومی که توسط توسعه‌دهندگان برگزار میشود، جمع‌آوری میشود. اطلاعات معمولا در گیت‌هاب، بیت‌باکت و گیت‌لب منتشر میشود.
رفتار کاربران تاثیر زیادی بر امتیاز FCAS مجموع پروژه دارد.
بلوغ بازار (Market Maturity)
بلوغ بازار از پارامترهای نقدینگی و ریسک ایجاد میشود و احتمال بازگشت پیوسته اموال رمزارزی در بازارهای متعدد به کمک چند ارزیابی ریسک بازار، خصوصا نقدینگی صرافی‌های فعال، برآورد هزینه، پتانسیل ثبات قیمت، ثبات پیش‌بینی الگوریتمی و نوسان قیمت را نشان می‌دهد.
بلوغ بازار کمتر از 5% بر امتیاز FCAS پروژه موثر است.
قرارداد آتی چیست؟ (Futures)
آشنایی با معاملات آتی بیت کوین
اصطلاحات پیچیده و گاها عجیب در بازارهای مالی کم نیست. از قرارداد آتی بیت کوین گرفته تا بازارهای «گاوی» و «خرسی». بازار ارزهای دیجیتال هم با ماهیتی مالی و اقتصادی‌شان از این قاعده مستثنی نیستند. در ادامه قصد داریم تا شما را با مفهومی قرارداد آتی آشنا کنیم. به علاوه نگاهی مختصر نیز به قرارداد آتی در حوزه بیت کوین (Bitcoin Futures)، انواع قرارداد آتی، پلتفرم‌های ارائه‌دهنده این قراردادها و تاثیرات آن بر بازار بیت کوین خواهیم داشت.
قرارداد آتی چیست؟
قرارداد آتی چیست؟
یک قرارداد آتی (Future Contract)، قراردادی است که بین دو نفر منعقد شده که در آن یک دارایی مشخص، در زمانی معین در آینده و با قیمتی مشخص خرید و فروش میشود. وب‌سایت اقتصادی اینوستوپدیا (Investopedia) در تعریف قراردادهای آتی می‌نویسد: در یک قرارداد طرفین قرارداد موظفند تا هنگام سررسید، مفاد ارائه شده در آن را محقق نمایند. با رسیدن به تاریخ سررسید طرفین ملزم به خرید یا فروش دارایی در قیمتی هستند که در قرارداد ذکر شده است.
برای درک بهتر قرارداد آتی به این مثال توجه فرمایید. فرض کنید یک شرکت فعال در حوزه تولید نان، برای در امان ماندن از تغییرات قیمت آرد، یک قرارداد آتی میان خود و تولید کننده آرد منعقد میکند. فرض می‌کنیم که قیمت هر بسته آرد در زمان انعقاد قرارداد، ۱۰ دلار است. نانوایی که پیش‌بینی میکند قیمت آرد رشد خواهد کرد، یک قرارداد آتی خرید سه ماهه برای هزار بسته آرد و با ارزش ۱۰ هزار دلار خریداری میکند. طبق این قرارداد، نانوایی پول هزار بسته آرد را پرداخت میکند و سه ماه دیگر که قرارداد به اتمام رسید، بسته‌های آرد را تحویل خواهد گرفت.
اگر در پایان سه ماه که قرارداد به اتمام می‌رسد، قیمت طبق پیش‌بینی نانوایی قیمت آرد افزایش یابد و مثلا به دوازده دلار برسد، شرکت دو هزار دلار صرفه‌جویی کرده است.
حالا بیایید تعریف دقیق‌تری از قراردادهای آتی ارائه کنیم:
قراردادهای آتی به شکل موقعیت‌های خرید (Long) یا فروش (Short) منعقد می‌شوند. در موقعیت خرید یا پوزیشن لانگ، خریدار موافقت میکند تا دارایی مورد نظر را با قیمت مشخص‌شده در تاریخی معین خریداری کند. در طرف مقابل، موقعیت فروش یا پوزیشن شورت است که در آن فروشنده تضمین میکند که در تاریخی معین و با رسیدن به تاریخ سررسید قرارداد، دارایی را با قیمت مورد توافق بفروشد.
شاید بتوان گفت که نکته اصلی در خصوص قراردادهای آتی، اهمیت قانون‌گذاری در این حوزه باشد. قراردادهای آتی در بازارهای بورس رسمی و دارای مجوز معامله می‌شوند. از طرف دیگر عرضه چنین قراردادهایی در بازارهای بورس منوط به کسب مجوز از نهاد مربوطه است. کمیسیون معاملاتی معاملات آتی کالای ایالات‌متحده، نهاد نظارتی اصلی در خصوص قراردادهای آتی در آمریکاست. در ایران نیز این قراردادها تحت نظارت سازمان بورس و وزارت صنعت، معدن و تجارت خرید و فروش می‌شوند.
باور اشتباهی در میان عموم وجود دارد که تصور می‌کنند، قرارداد آتی تکه‌ای کاغذ است که میان دو فرد یا دو نهاد مختلف به امضا می‌رسد. در دنیای امروز قراردادهای آتی بیشتر به نوعی توافق دو طرفه شباهت دارند که از طریق بازارهای سهام، صرافی‌ها و کارگزاری‌ها خرید و فروش می‌شوند و لزومی بر حضور فیزیکی سرمایه‌گذار وجود ندارد
هدف از قرارداد آتی چیست؟
به طور کلی قراردادهای آتی به دو منظوری منعقد می‌شوند:
⦁ مصونیت و پوشش ریسک (Hedging)
⦁ سفته‌بازی (Speculation)
پوشش ریسک
قراردادهای آتی این امکان را خریدار و فروشنده می‌دهد که خود را از شر خطرات احتمالی که در آینده گریبان کالاهای مورد نیازشان را می‌گیرد، خلاص کنند. فرض کنید یک شرکت می‌داند که ملزم است تا در آینده کالایی خاص را خریداری کند. در این حالت او قراردادی آتی از نوع خرید (لانگ) می‌خرد تا نیازی که در آینده برای او ایجاد خواهد شد را پاسخ دهد.
به عنوان مثال شرکت الف می‌داند که در شش ماه اینده باید ۲۰,۰۰۰ اونس نقره بخرد. با فرض اینکه هر اونس نقره در زمان فعلی ۱۲ دلار قیمت دارد، شرکت الف قراردادی آتی می‌خرد که در آن قیمت توافقی با تاریخ سررسید شش ماهه ۱۱ دلار است. بدین ترتیب او خطر افزایش قیمت را با خرید یک قرارداد آتی خنثی میکند.
این مسئله در خصوص فروش یک دارایی یا کالا نیز صادق است. مثلا اگر شرکت ب بداند که در آینده باید کالایی خاص را به بفروشد، موقعیت فروش اتخاذ میکند. مثلا این شرکت می‌داند طی شش ماه آینده باید ۲۰,۰۰۰ اونس نقره تحویل مشتری دهد. قیمت فعلی هر اونس نقره ۱۲ دلار است؛ از طرف دیگر فروشنده مطمئن نیست که در شش ماه آینده قیمت هر اونس نقره دستخوش چه تغییراتی میشود. در اینجا فروشنده قراردادی آتی از نوع فروش (شورت) منعقد میکند که در تاریخ سر رسید، مقدار مشخصی از نقره را با قیمت ۱۱ بفروشد. بدین ترتیب او خود را از خطرات احتمالی کاهش قیمت نقره دور کرده است.
نبود اطمینان از اتفاقات پیش رو یکی از عمده دلایل ایجاد قراردادهای آتی است. با استفاده از چنین قراردادهای ریسک نوسانات قیمت، هم برای خریدار و هم برای فروشنده، کاهش می‌یابد.
سفته‌بازی
با استفاده از قراردادهای آتی این فرصت برای خریدار پیش می‌آید که با تکیه بر تحلیل و پیش‌بینی خود از بازار مبنی بر افزایش قیمت یک دارایی در آینده، سود کند. از طرف دیگر یک فروشنده نیز می‌تواند با فرض اینکه قیمت دارایی‌اش در آینده کاهش پیدا میکند، طی یک قرارداد آتی دارایی مورد نظر را در قیمت بالاتر بفروشد تا به این وسیله بتواند با پایین آمدن قیمت، همان دارایی را دوباره بخرد.
مثالی که پیش‌تر در خصوص خرید و فروش قراردادهای آتی زدیم در خصوص سفته‌بازی در این بازار نیز صدق میکند.
قرارداد آتی بیت کوین
مفهوم قراردادهای آتی در بیت کوین چیست؟
یکی از ویژگی‌هایی که عموما در قراردادهای آتی دیده میشود، بکارگیری آنها در حوزه کالاهای فیزیکی است. حال شاید این سوال برای‌تان پیش بیاید که چطور میتوان از قراردادهای آتی در ارتباط با بیت کوین استفاده کرد؟
قراردادهای آتی بیت کوین، انواعی از قراردادهای آتی است که در آن مشترکان میتوانند حتی بدون اینکه بیت کوینی در اختیار داشته باشند، با تکیه بر پیش‌بینی خود از قیمت این ارز، اقدام به عقد چنین قراردادهایی کنند. در واقع عقد قراردادهای آتی بیت کوین به تکیه بر سفته‌بازی (Spaculation) یا انجام معاملات پر ریسک مالی انجام می‌گیرد.
بگذارید با یک مثال مسئله را بیشتر بشکافیم. فرض کنید یک فرد برای در امان ماندن از نوسانات قیمت بیت کوین، قراردادی آتی میان خود و فردی دیگر امضا نماید:
در این مثال قیمت هر بیت کوین ۱۰,۰۰۰ دلار است و خریدار پیش‌بینی میکند که بیت کوین در ماه‌های آینده با رشد قیمت رو به خود خواهد شد. در این میان، خریدار یک قرارداد آتی با سررسید سه ماهه برای پنج بیت کوین و با ارزش ۵۰,۰۰۰ دلار امضا میکند. طبق قرارداد خریدار در زمان عقد آن، پول پنج واحد بیت کوین را پرداخت و بیت کوین‌ها را در تاریخ سررسید دریافت میکند.
حالا اگر پیش‌بینی فرد درست از آب در بیاید، و قیمت بیت کوین به ۱۱,۰۰۰ دلار برسد، او ۵,۰۰۰ دلار سود کرده است. اما این قراردادها چه سودی برای فروشنده دارد؟
به یاد داشته باشید که قیمتی که در قراردادهای آتی ذکر میشود توافقی است؛ پس فروشنده نیز می‌تواند با تکیه بر پیش‌بینی خود از بازار وارد این حوزه از معاملات شود. فروشنده می‌تواند با اطمینان یافتن از ثابت ماندن یا کاهش قیمت در آینده، چنین قراردادهایی را امضا کند.
نوع دیگری از معاملات در حوزه قراردادهای آتی وجود دارد که در آن سرمایه‌گذار ابتدا، هنگامی که قیمت پایین است، قراردادی آتی عقد میکند، سپس با بالاتر رفتن قیمت کالای مورد نظر در اواسط دوره قرارداد، تصمیم به فروش قرارداد خود با قیمتی بالاتر به خریداری دیگر میکند؛ در اینجا معامله‌گر ابتدا یک قرارداد آتی خرید (لانگ) و سپس یک قرارداد آتی فروش (شورت) منعقد کرده و به سود رسیده است.
در ارتباط با معاملات مستقیم بیت کوین، موانعی قانونی وجود دارد و پیامدهایی را به دنبال خود خواهد داشت. اما انجام آنها در بستر قراردادهای آتی می‌تواند سودمند باشد؛ اما چرا؟
اول آنکه، بیت کوین دارای هیچ گونه چهارچوب قانونی نیست؛ از طرف دیگر قراردادهای آتی این ارز، در بسترهایی کاملا قانون‌گذاری شده منعقد میشود و مشترکان میتوانند بدون نگرانی از مسائل قانونی و موانع موجود در این بازار وارد شوند.
نکته دوم آنجاست که تبادلات بیت کوین در برخی از نقاط دنیا ممنوع است و میتوان با استفاده از این قراردادها و با تکیه بر تکنیک‌های سفته بازی، با افزایش قیمت بیت کوین در آینده سود کرد.
قراردادهای آتی در مورد بازارهایی پر نوسان مانند بیت کوین از دو جهت سودمند هستند. اول اینکه میتوان با استفاده درست از آنها، خطرات سرمایه‌گذاری را کاهش داد؛ نکته دوم اینجاست که در عین حفاظت از سرمایه‌ها، معامله‌گر می‌تواند به سود نیز برسد. اما همه اینها منوط به آگاهی او از بازارهای قراردادهای آتی، بازار بیت کوین و نحوه کار با چنین قراردادهایی در چنین بازارهایی است.
قراردادهای بدون سررسید (Perpetual Contracts) بیت کوین چیست؟
قراردادهای بدون سررسید مفهومی شبیه به قراردادهای آتی دارند اما در جزئیات با یکدیگر متفاوت‌اند؛ به عبارت دیگر قراردادهای دائمی در جزئیات زیر با قراردادهای آتی متفاوت‌اند:
⦁ موعد سررسید [تسویه] در خصوص این قراردادها وجود ندارد.
⦁ استفاده از اهرم‌هایی تا ۱۰۰ برابر در خصوص چنین قراردادهایی ممکن است.
از آنجایی که قراردادهای بدون سررسید، موعدی مشخص برای تسویه ندارند، پس قیمت پایه و خصیصه‌های مرتبط با تسویه نیز برای آنها تعریف نمی‌شود، بلکه با نرخی نزدیک به قیمت واقعی دارایی معامله می‌شوند.
«تامین وجه» مفهومی دیگر است که در قراردادهای بدون سررسید تعریف میشود. تامین وجه بر مباناهای ۸ ساعته تعریف میشود؛ به طوری که اگر نرخ یک دارایی مثبت باشد، خریداران موظف به تامین وجه فروشندگان هستند؛ از طرف دیگر با منفی شدن نرخ دارایی، این فروشندگان هستند که وظیفه تامین وجه خریداران را بر عهدا دارند. به یاد داشته باشید تامین وجه در برخی صرافی‌ها به صورت خود در زمانی مشخص از هر روز صورت می‌گیرد.
پلتفرم‌های قراردادهای آتی بیت کوین
بایننس، شیکاگو مرکانتایل، بورس معاملات شیگاکو، بکت و بسیاری دیگر از بازارهای سهام و صرافی‌های ارزهای دیجیتال، خدماتی در حوزه قراردادهای آتی بیت کوین ارائه می‌کنند که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد.
)Binance بایننس(
قراردادهای آتی بایننس در خصوص ارزهای دیجیتال مدتی است که عرضه شده‌اند و طبق ادعای این صرافی تا به اینجا عملکردی فراتر از انتظار داشته است. به گفته بایننس، طی جهش صعودی بازار ارزهای دیجیتال، قراردادهای آتی این صرافی توانست به رقم باور نکردنی ۳۷۰,۰۰۰ بیت کوین برسد؛ به عبارت دیگر ۲.۷ میلیارد دلار بیت کوین در بستر قراردادهای آتی معامله شد!
یکی از ویژگی‌هایی که قراردادهای آتی بایننس به کاربران ارائه میکند، اهرم (Leverage) تا حداکثر ۱۲۵ برابر است. صد البته استفاده از اهرم‌هایی با این اندازه، به شدت پر خطر است و ممکن است تبعات جبران ناپذیری را برای سرمایه‌گذار در پی داشته باشد.
) BitMEX بیت مِکس(
بیت مکس با حجم تبادلان روزانه ۳۵,۰۰۰ بیت کوین، که یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال است نیز امکان معامله قراردادهای آتی بیت کوین را مهیا کرده است. به دلیل سخت‌گیری‌های مراجع قضایی و نظارتی ایالات‌متحده، معاملات این قراردادها در آمریکا ممنوع است.
تسویه قراردادهای آتی بیت مکس نیز به مانند دیگر پلتفرم‌ها به صورت نقدی است و بر پایه دلار آمریکا تسویه میشود. برای انجام معاملات آتی در بیت مکس نیازی به وجه تضمن ۱۰۰ درصدی نیست؛ از همین رو کاربر می‌تواند از اهرم‌های ۱۰۰ برابری نیز برای [برخی] قراردادها استفاده کند.
) Bakkt بکت (
بکت اولین قراردادهای آتی فیزیکی بیت کوین را عرضه کرده است. بکت پس از مدت‌ها دست و پنجه نرم کردن با موانع قانونی توانست مجوز فعالیت خود را از مراجع حوزه اوراق بهادار آمریکا دریافت کند و از ابتدای مهر ماه قراردادهای خود را آغاز کرد. پیش از آغاز عرضه قراردادهای آتی، بکت در چند نوبت عرضه آنها را به تاخیر انداخته بود.
پلتفرم بکت قراردادهای آتی فیزیکی بیت کوین را در سر رسیدهای یک روزه و یک ماهه عرضه میکند. تسویه و پردازش قراردادها در تاریخ سر رسید نیز توسط پلتفرم Bakkt Warehouse صورت می‌گیرد. نقطه تمایز میان بکت و پلتفرم‌های مشابه، نحوه تسویه قراردادهاست. در بکت با رسیدن به تاریخ سررسید، قرارداد به صورت بیت کوین تسویه خواهد شد، نه به صورت دلار یا هر ارز رایج دیگری.
از زمان آغاز فعالیت پلتفرم بکت تا به اینجا، بالاترین حجم معاملات، سه هفته پیش بود که ۱۵ دلار در یک روز برآورد شد.
) CBOE بورس اختیار معامله شیکاگو(
CBOE، اولین و یکی از بزرگترین پلتفرم‌های معامله قراردادهای آتی بیت کوین است. فعالیت CBOE در حوزه قراردادهای آتی بیت کوین از دسامبر (دی) سال ۲۰۱۷ (۱۳۹۷) آغاز شد. نقش CBOE از آن جهت بسیار پر رنگ است که پس از عرضه قراردادهای آتی بیت کوین، موسسات مالی و بازارهای بورس بسیاری به ورود به حوزه بیت کوین و قراردادهای آتی آن علاقه‌مند شدند.
هر واحد از قراردادهای آتی بیت کوین در پلتفرم CBOE، معادل یک واحد بیت کوین است. قراردادهای آتی این پلتفرم به صورت ارزهای رایج تسویه می‌شوند و خبری از تبادل بیت کوینِ واقعی میان طرفین نیست. همچنین دلار به عنوان مرجع تبادلات در نظر گفته میشود. به علاوه CBOE قراردادهای آتی بیت کوین خود را با حداکثر نرخ مارجین ۴۰ درصد در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. قراردادهای آتی CBOE در حال حاضر در دسترس سرمایه‌گذاران قرار ندارد.
) CME گروه صرافی شیکاگو مرکانتایل(
پلتفرم قراردادهای آتی بیت کوینِ CME نیز از جمله قدیمی‌ترین نمونه‌های موجود است که کمی پس از عرضه قراردادهای آتی بیت کوین توسط CBOE، در دسترس مشترکان قرار گرفت. CME را میتوان یکی از موفق‌ترین ارائه دهندگان قراردادهای آتی بیت کوین دانست؛ قراردادهای آتی بیت کوین در این پلتفرم در سال ۲۰۱۸، رشدی ۱۱۹ درصدی را تجربه کرد.
قراردادهای آتی CME، در واحدهای ۵ بیت کوینی عرضه می‌شوند و برای تعیین قیمت بیت کوین از روش‌های مختلف استفاده میکند. این پلتفرم همچنین امکان مارجین تا ۳۵ درصد را نیز برای سرمایه‌گذاران فراهم میکند.
درست به مانند CBOE، قراردادهای آتی CME نیز به صورت نقدی و بر پایه دلار آمریکا تسویه می‌شوند و تاریخ سر رسید آنها در بازه‌های ۱۶ روزه محاسبه میشود.
قراردادهای آتی بیت کوین چه مزایایی برای بازار دارند؟
قراردادهای آتی بیت کوین یکی از ابزارهای مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار این ارز دیجیتال است. در ادامه به بخشی از مزایای استفاده از این قراردادها اشاره می‌کنیم:
قراردادهای آتی در بستری کاملا قانونی و مجاز فعالیت می‌کنند؛ پس هم سرمایه‌گذاران عادی و هم موسسات مالی میتوانند با خاطری آسوده وارد آن شده و با تکیه بر تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های خود سود کنند. به علاوه نیازی به استفاده مستقیم از صرافی‌های ارزهای دیجیتال نیست و تمام مراحل در یک بازار بورس قانونی صورت می‌گیرد.
یکی از سختی‌های بازار بیت کوین و به طور کلی ارزهای دیجیتال، نحوه نگه‌داری درست از این ارزهاست. نگه‌داری ارزها در محلی امن، به ویژه برای کاربران تازه وارد، یکی از موانع این اساسی به حساب می‌آید. این در حالی است که قراردادهای آتی بیت کوین، چنین دردسرهایی را به همراه ندارد.
اگر بیت کوین به سرمایه‌گذاران بیشتری معرفی شود، نقدپذیری آن بالاتر رفته و همین مسئله آثاری مثبت را به دنبال خود خواهد داشت.
استفاده از قراردادهای آتی بیت کوین، نوسانات بازار را کم میکند و در بلند مدت امنیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران مهیا خواهد کرد.
تاثیر قراردادهای آتی بیت کوین بر روی قیمت
به بیان ساده، از آنجایی که سود [کلی] سرمایه‌گذاران در حوزه ارزهای دیجیتال با استفاده از قراردادهای آتی بالاتر می‌رود، پس در کوتاه مدت باید انتظار افزایش قیمت برای بیت کوین را داشت؛ به عنوان مثال با عرضه قراردادهای آتی بیت کوین از جانب CBOE، قیمت بیت کوین با افزایش ۱۰ درصدی به قیمت ۱۶,۹۳۶ دلار رسید.
در مثالی دیگر وقتی CME، به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای بورس دنیا، قراردادهای آتی بیت کوین را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داد، بیت کوین به مرز ۲۰,۰۰۰ دلار رسید.
به طور کلی میتوان گفت که عرضه قراردادهای آتی برای بیت کوین، به عنوان عاملی تسهیل کننده در خصوص قیمت به شمار می‌رود.
نقش قراردادهای آتی در بهبود وضعیت قانونی بیت کوین
به نحوی میتوان گفت که عرضه قراردادهای آتی برای بیت کوین، اولین مرحله از ورود گسترده موسسات مالی بزرگ به حوزه بیت کوین است؛ چرا که این قراردادهای در بستری قانون‌گذاری شده در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند و موسسات مالی بزرگ میتوانند با خیالی آسوده به معامله آنها بپردازند. از طرف دیگر، کسب مجوز پلتفرم‌های مختلف برای عرضه قراردادهای آتی بیت کوین، می‌تواند راه را برای ETFهای بیت کوین نیز هموار کند.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار تا به اینجا چندین بار درخواست‌های ETF بیت کوین را کرده است؛ طبق اظهارات این نهاد مسئول در ایالات‌متحده، نبود نقدینگی کافی در حوزه بازارهای آتی، دلیل اصلی رد این درخواست‌هاست.
در نتیجه میتوان گفت که همه‌گیرتر شدن استفاده از قراردادهای آتی بیت کوین، از آن جهت پر اهمیت است که می‌تواند به این ارز دیجیتال وجهه‌ای قانونی ببخشد.
اهرم در قرارداد آتی چیست؟
اهرم را لوریج (Leverage) یکی از قابلیتهایی است که استفاده از آن در خصوص قراردادهای آتی امری معمول به حساب می‌آید. بنا به تعریف ساده، اهرم یعنی معامله‌گر ملزم به پر کردن صد درصد از ارزش قرارداد آتی نیست. اهرم در مباحث اقتصادی، مفهومی شبیه به علم فیزیک دارد؛ همانطور که در علم فیزیک، از اهرم برای انجام راحت‌تر امور استفاده میشود، در مباحث اقتصادی و مالی نیز از اهرم برای کسب سود به روشی تسهیل شده و بازدهی بالاتر استفاده میشود. صد البته باید به یاد داشت که استفاده از اهرم‌ها به همان اندازه که سود معامله‌گر را بیشتر میکند، در هنگام ضرر نیز باعث چند برابر شدن سرمایه از دست رفته وی خواهد شد.
هنگامی که در قراردادهای آتی، معالمه‌گر از اهرم استفاده میکند، مبلغی به عنوان «مارجین اولیه» (Initial Margin) در اختیار کارگزار قرار می‌دهد. مارجین اولیه کسری از ارزش قرارداد آتی است که توسط معامله‌گر، همزمان با خرید قرارداد پرداخت میشود. این مقدار بسته به اندازه قرارداد، ریسک اعتباری سرمایه‌گذار و شرایط و قوانین کارگزار متغیر است.
در پایان مدت قرارداد و رسیدن به موعد سررسید، سرمایه‌گذار موظف است مقدار ارزش اولیه قرارداد را به کارگزار عودت دهد.
در صورت استفاده صحیح و حساب‌شده از اهرم در قراردادهای آتی سود معامله‌گر چندین برابر خواهد شد و اگر محاسبات وی درست از آب در نیایند، تمام سرمایه او از دست خواهد رفت.
برای خرید محصولات آموزشی کلیک نمایید .