در هفته اخیر احتمالاً نام ارز دیجیتال شیبا اینو (SHIB) را زیاد شنیده‌اید. اما این ارز دیجیتال چیست؟ از کجا آمده و آیا قاتل دوج کوین خواهد بود؟

اجع به ارز دیجیتال دوج کوین اخیراً زیاد می‌شنویم. در این مطلب به‌طور کامل راجع به دوج کوین نوشتیم اما حالا ارزهای مشابهی در بازار فراوان شده‌اند: از شیبا اینو گرفته تا دوج ایلان مارس! شاید محبوب‌ترین آن‌ها که این‌روزها جهش چشمگیری داشته Shiba Inu باشد. این ارز دیجیتال جهشی ۱۷ برابری را در هفته پیش تجربه کرد. اما شیبا اینو چیست و از کجا آمده است؟

شیبا اینو چیست؟

شیبا اینو در اصل نام یک نژاد سگ ژاپنی است. بله همان سگی که نشان دوج کوین هم محسوب می‌شود. در واقع با محبوب شدن دوج کوین توکن‌هایی در پی آن ایجاد شدند که شیبا اینو هم یکی از آن‌هاست.

در واقع دوج کوین خود به عنوان یک شوخی شروع شد و میم کوین نام گرفت. حالا میم کوین‌های دیگری که شیبا اینو هم جز آن‌هاست داغ شده‌اند. مخالفین این توکن‌ها به آن‌ها شت‌کوین (سکه بی‌ارزش) هم می‌گویند.

شیبا اینو که با نشان SHIB معامله می‌شود کمتر از یک‌سال پیش ایجاد شد. این ارز دیجیتال در واقع یک رمزارز مستقل نیست و توکنی بر بستر اتریوم محسوب می‌شود. برخلاف برخی ارزهای دیجیتال می‌توانید میلیاردها یا تریلیاردها شیبا اینو داشته باشید.

طبق گفته وب‌سایت این ارز، شیبا اینو در واقع اولین ارزی است که روی پلتفرم مبادله غیرمتمرکز ShibaSwap ایجاد شده است. ظاهراً قرار است در آینده دو توکن دیگر به نام‌های لیش (LEASH) و بون (BONE) به معنای افسار و استخوان نیز برپایه این پلتفرم توسعه بیابد.

شیبا اینو وقتی به صرافی‌های محبوب بایننس، کوین بیس و OKEx راه یافت قیمت آن نیز جهش چشمگیری پیدا کرد. تریدرهای چینی هم در افزایش قیمت این ارز نقش مهمی داشته‌اند. در واقع صرافی Huobi چین بزرگ‌ترین مرکز معامله SHIB از نظر حجم معاملات محسوب می‌شود.

تفاوت کوین و توکن چیست؟

کوین‌ها مثل بیت کوین و دوج کوین بلاک‌چین خودشان را دارند. این درحالیست که توکن‌های ارز دیجیتال براساس بلاک‌چین‌های موجود ساخته شده‌اند. همان‌طور که گفتیم این ارز بربستر اتریوم توسعه داده شده است. به همین خاطر است که افزایش معاملات این توکن اخیراً منجر به افزایش کارمزد شبکه اتریوم نیز شده است.

قیمت شیبا اینو چقدر است؟

مانند هر ارز دیجیتال دیگری قیمت شیبا اینو نیز متغیر است. با این‌حال در زمان نگارش این مطلب هر شیبا اینو برابر با ۰.۰۰۰۰۱۸ دلار است. ارزش این توکن در ۷ روز اخیر ۱۰ برابر و در یک‌ماه گذشته ۲۴۰ برابر شده است!

ارزش بازار یا Market Cap این ارز هم در زمان نگارش مطلب در حدود ۷.۲ میلیارد دلار است. به این ترتیب این ارز پس از مونرو در رده ۲۶ام قرار می‌گیرد.

شیبا اینو و ایلان ماسک

احتمالاً می‌دانید ایلان ماسک خودش را پدر دوج کوین نامیده است. ماسک که بنیان‌گذار و مدیرعامل شرکت‌های تسلا و اسپیس ایکس محسوب می‌شود بارها از این رمزارز حمایت کرده است. با این‌حال برخلاف چیزی که شاید شنیده باشید، ماسک هیچ‌گاه از ارز Shiba Inu حمایت نکرده است.

آیا شیبا اینو قاتل دوج کوین خواهد بود؟

در دنیای میم‌کوین‌ها هیچ‌چیز غیرممکن نیست! با این‌حال بعید است این توکن بتواند بدون حمایت‌های خاصی که در مورد دوج کوین وجود دارد موفق شود. در وب‌سایت شیبا اینو ادعا شده این ارز قاتل دوج کوین است. چرا که می‌تواند کماکان ارزان‌تر از یک پنی باشد و از نظر سرعت رشد از دوج کوین سبقت بگیرد.

آیا SHIB ارز خوبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود؟

خیر! ارزهای دیجیتال موسوم به شت‌کوین یا میم‌کوین همگی ریسک بسیار بالایی دارند. درست است که قیمت این ارز در یک ماه اخیر جهش چشمگیری داشته اما به همین سرعت هم می‌تواند سقوط کند. به این ترتیب توصیه می‌کنیم در سرمایه‌گذاری روی رمزارزها خصوصاً‌ میم‌کوین‌ها و شت‌کوین‌ها بسیار محتاطانه عمل کنید.

الگوی پرچم (Flag Pattern)

هرگاه سرمایه گذاران بخواهند روند فعلی ارزش بازار یک ارز یا کالا را آزمایش کنند، از این الگو کمک می گیرند. با خرید و فروشی که در این دوره از آزمایش صورت می گیرد که عموما یک تا سه هفته طول می کشد، نوساناتی تشکیل می شود که با خطوط مورب موازی برش یافته و شکل “پرچم” ایجاد می شود. الگوهای پرچم ممکن است در هر دو روند صعودی (bear) و نزولی (bull) بازار رخ دهد. قیمت معمولاً پس از پدیدار شدن الگوی پرچم، دوباره در مسیر قبل از تشکیل پرچم حرکت می کند و ادامه ی این روند حداقل به اندازه زمان تشکیل آن طول خواهد کشید.

الگوی پرچم سه گوش (Pennant Pattern)

خرید و فروش انجام گرفته در طول این دوره آزمایشی (عموما یک تا سه هفته طول می کشد)، نوساناتی را تشکیل می دهد که با متقارن شدن خطوط مورب نشان داده می شود و شکل پرچم سه گوش ظاهر می شود.
الگوهای پرچم در هر دو بازار با روند صعودی (bear) و روند نزولی (bull) ممکن است وجود داشته باشند.هنگامی که الگو شکل می گیرد این روند در جهت قبل از ایجاد الگو ادامه می یابد.
زمانی که سرمایه گذاران می خواهند اعتبار یک روند صعودی یا “bullish” را در بازار بسنجند از این الگو استفاده می کنند.
به دلیل خرید و فروش سرمایه گذاران، روند صعودی به تدریج کم می شود و سپس به حالت اول باز می گردد. شکل روند صعودی مانند حرف U است. پس از اینکه الگوی “کاپ” (شبیه فنجان) شکل گرفت، نمودار دوباره مورد توجه قرار می گیرد و شیب به سرعت به سمت پایین کشیده می شود که به طور قابل توجهی کوچکتر از الگوی کاپ قبلی می شود. به الگوی شکل گرفته جدید “هندل” گفته می شود که شبیه دسته فنجان است. الگوی کاپ و هندل یک الگوی تداوم در نظر گرفته می شود یعنی زمانی که هندل تشکیل می شود، روند صعودی ادامه پیدا می کند.

الگوی فنجان و دسته

زمانی که سرمایه گذاران می خواهند اعتبار یک روند صعودی یا “bullish” را در بازار بسنجند از این الگو استفاده می کنند.
زمانی که در کف بازار یک افزایش قیمت شروع می شود و یک شکل U مانند را پدید می آورد، یک حالت فنجان مانند روی نمودار شکل می گیرد. وقتی فنجان تکمیل شد، قیمت معمولا کمی پایین خواهد آمد بنابراین سرمایه گذاران هنگام تشکیل شدن فنجان اقدام به خرید نخواهند کرد. پس از کمی پایین رفتن قیمت، این بار نوبت به تشکیل دسته فنجان می رسد و قیمت کمی بالا خواهد رفت.

وقتی برعکس این موضوع اتفاق بیافتد الگوی &#۸۲۲۱; فنجان برعکس و دسته&#۸۲۲۱; پدید می آید.

الگوی مثلث صعودی

الگوی مثلث صعودی معمولا در حین یک روند صعودی شکل می‌گیرد و یک الگوی تداومی محسوب می شود.
به خاطر شکل این الگو، مثلث صعودی را “مثلث راست‌ زاویه” (right-angle triangle) نیز می‌نامند. دو یا چند سقف مساوی یک خط افقی را در بالا شکل می‌دهند و وصل کردن کف دو یا چند دره نیز در یک روند صعودی، خطی همگرا با خط افقی می‌سازد. بدین ترتیب شکل مثلث روی نمودار نمایان می‌شود. دوره زمانی شکل‌گیری الگو، از چند هفته تا چندماه ممکن است طول بکشد. (متوسط حدود ۱ تا ۳ ماه)
حداقل دو کف لازم است تا خط روند صعودی پایین الگو را بتوان رسم کرد. این سطوح پایین می‌بایست هرکدام بالاتر از قبلی و دارای فاصله مناسب ازهم باشند. اگر یکی از کف‌ها مساوی یا کمتر از کف قبلی باشد، در این حالت الگو معتبر نخواهد بود.
. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

الگوی مثلث نزولی

مثلث نزولی یک الگوی کاهشی است که معمولا به عنوان یک الگوی ادامه‌دهنده در یک روند نزولی شکل می‌گیرد. در مواقعی این الگو به عنوان الگوی بازگشتی در انتهای روند صعودی ظاهر می‌شود ولی اغلب اوقات این الگو، الگویی تداومی است. صرف‌نظر از اینکه این الگو به عنوان یک الگوی بازگشتی مشخص شود یا ادامه‌دهنده، در هرحال الگویی است که پس از آن باید انتظار نزول قیمت را داشت.
به خاطر شکل ظاهری‌اش این الگو را مثلث راست-زاویه (right-angle triangle) نیز می‌نامند و از دو یا چند کف تشکیل شده که یک خط افقی می‌سازند. دو یا چند قله که رفته رفته کوتاه‌تر می‌شوند نیز یک خط روند نزولی را تشکیل می‌دهند و همینطور که این خط روند نزولی امتداد می‌یابد به سمت خط افق همگرایی پیدا می‌کند. در صورتی که یک خط عمودی از ابتدای خط افقی به سمت بالا رسم شود، مثلث شکل می‌گیرد. حداقل دو سقف لازم است تا خط روند نزولی بالای الگو رسم شود. این سقف‌ها هرکدام می‌بایست از قبلی کوتاه‌تر شوند و فاصله مشخصی بین‌شان وجود داشته باشد. اگر تازه‌ترین سقف تشکیل شده با سقف‌های قبلی مساوی یا بلندتر از آنها باشد، اعتبار الگو زیر سوال می‌رود.

الگوی مثلث متقارن

این الگو حاصل باریک شدن محدودۀ قیمتی بین کف ها و سقف های قیمتی است که به لحاظ ظاهری یک مثلث را شکل می دهد. ویژگی اصلی و بارز این نوع از مثلث این است که دارای یک خط روند نزولی (مقاومت) است که سقف های قیمتی پایین تر و پایین تر را بهم وصل می کند و یک خط روند صعودی (حمایت) که کف های قیمتی بالاتر و بالاتر را به یکدیگر مرتبط می کند.  زمانی مثلث در یک روند نزولی پدید می آید و قیمت زیر خط حمایت بشکند (احتمال انحراف معین وجود دارد)معمولاً جایی بین وسط ½ و سه چهارم ¾ از طول الگو، یک سیگنال فروش به دست می آید.
اگر مثلث در یک روند صعودی شکل بگیرد و قیمت بالای خط مقاومت بشکند (احتمال انحراف معین وجود دارد)معمولاً جایی بین وسط ½ و سه چهارم ¾ از طول الگو، یک سیگنال خرید ایجاد می شود. معمولاً قیمت پس از شکل گیری الگوی مثلث متقارن یا صعود می کند یا ریزش پیدا می کند تا لااقل به قیمت هدف اش برسد، که طبق فرمول های زیر محاسبه می شود.

الگوی گوش ماهی افزایشی

اسکالوپ یا گوش ماهی افزایشی، شایع ترین الگوهای نمودار هستند، اما تحلیل و عملکرد آن ها زیاد کاربردی نیست. این الگو از نوع الگوهای تداوم است. برای تجارت روی این نمودار باید با دقت آن را بررسی کنید و مطمئن شوید که روی محل توقف قرار دارید. شکل نمودار معمولا به شکل U است ولی راس سمت چپ آن پایین تر از راس راست آن است.

نمونه ای از الگوی گوش ماهی افزایشی
همین روند به صورت برعکس، الگوی گوش ماهی کاهشی را شکل می دهد.

قله ها و دره های سه گانه

قله ها و دره های سه گانه نوع دیگری از الگوهای نموداری بازگشتی در تحلیل تکنیکی هستند. اینها همانند الگوهای قله ها و دره های دوگانه و یا سر و شانه، رایج و شایع نیستند ولی با روش مشابهی عمل می کنند. ممکن است هنگام تشخیص این الگوها با مشکل مواجه شوید چرا که این الگوها شبیه به الگوهای نموداری دیگر هستند. بعد از آنکه حرکت قیمت دو بار با تراز های حمایت و مقاومت برخورد نمود، الگو شبیه به یک الگوی قله و دره دوگانه به نظر می رسد که ممکن است منجر به این اشتباه شود که یک نمودارخوان خیلی زود وارد یک موقعیت بازگشتی و در نتیجه خرید سهام شود.

الگوی کف دو گانه

الگوی قیمتی کف دو گانه به عنوان علامتی از وجود تغییر جهت در روند نزولی قلمداد می شود. انتظار می رود که در این حالت قیمت ها صعود کنند و هر چه شکل گیری این الگو بیشتر به طول بیانجامد، قابل اعتمادتر خواهد بود. حرکت قیمت در این الگو شبیه حرف انگلیسی W است. آخرین کف های دوگانه قیمتی، حمایت های قدرتمندی هستند که به این دلیل شکل گرفته اند که سرمایه گذاران در آن نقاط فرض را بر این گرفته اند که قیمت سرمایه به پایین ترین سطح خود رسیده است و جهت پوزیشن های فروش شان را تغییر داده اند. از طرف دیگر آخرین سقف قیمتی و نزدیک ترین آن به قیمت کنونی به عنوان یک سطح مقاومت در نظر گرفته می شود.
هرگاه قیمت بازار بالای بالاترین سطح الگو یا سطح مقاومت بشکند (احتمال انحراف معین وجود دارد)، این الگو تکمیل شده است و می تواند به معنای تغییر در جهت روند باشد و یک سیگنال خرید در نظر گرفته می شود و سرمایه گذاران خرید را انجام می دهند. قیمت معمولاً پس از شکل گیری الگوی کف دو گانه صعود می کند و این صعود حداقل تا سطح هدف اش خواهد بود.

الگوی کف دوگانه

الگوی الماس

پدیدار شدن این الگوی قیمتی در نمودار تائیدی است بر تغییر مسیر روند. الگوی لوزی بطور سنتی در یک روند صعودی ایجاد می شود. این الگو از چهار خط روند کوتاه، دو خط حمایت در پایین و دو خط مقاومت در بالا تشکیل شده است که خط های حمایت، آخرین کف های قیمتی و خط های مقاومت، آخرین سقف های قیمتی را بهم وصل می کنند؛ در نتیجه، شکلی شبیه به لوزی یا الماس شکل می گیرد که نوسانات قیمت ها را در ابتدا به شکل پهن و سپس باریک در خود جای می دهد. به محض اینکه خط حمایت در سمت راست الگو شکسته شود (احتمال انحراف معین وجود دارد)، می توان نتیجه گرفت که مسیر روند به شکل نزولی تغییر کرده و یک سیگنال فروش (Sell Signal) ایجاد شده است

الگوی الماس

الگوی مستطیل بالا

مستطیل بالا یک الگوی قیمتی است که در یک روند صعودی ایجاد می شود و علامتی از تغییر روند و افت قیمت ها است. این الگو از سه سقف قیمتی متوالی تشکیل می شود که تقریباً در یک سطح قرار دارند و دو کف دارد. یک خط مقاومت (Resistance)، قله ها را بهم وصل می کند و خط حمایت (Support) نیز کف های قیمتی را به یکدیگر متصل می کند. به این دلیل که مقاومت حاصل سه بار رفت و برگشت قیمت در یک سطح است و سرمایه در آنجا به حداکثر قیمت خود رسیده است،
یک مقاومت قدرتمند تلقی می شود. اگر قیمت پایین سطح حمایت (Support) یا پایین ترین بخش الگو ریزش پیدا کند (احتمال انحراف معین وجود دارد)، شکل گیری این الگو کامل شده و معنای آن این است که تغییری در جهت روند ایجاد شده است و یک سیگنال فروش قلمداد می شود. قیمت پس از شکل گیری این الگو افت می گند.

الگوی مستطیل بالا

الگوی سر و شانه

الگوی قیمتی سر و شانه پایان یک روند و تغییر جهت در قیمت  را نشان می دهد. این الگو غالباً پس از یک دوره افزایش قیمت بزرگ شکل می گیرد و پس از آن معمولا شاهد کاهش شدید قیمت خواهیم بود. این الگو توسط سه نقطۀ اوج قیمت بازار در سه سطح مختلف ایجاد می شود. یک نقطۀ اوج که از همه بالاتر است (سر) و بین دو نقطۀ اوج دیگر (دو شانه) قرار می گیرد. کف های قیمتی در الگو هم توسط یک خط گردن (حمایت) به هم وصل می شوند.
به محض اینکه این الگوی سر و شانه شکل بگیرد و قیمت زیر خط گردن یا سطح حمایت (احتمال انحراف معین وجود دارد) ریزش پیدا کند، سرمایه گذاران آن را به عنوان یک سیگنال برای فروش قلمداد می کنند و دارایی خود را می فروشند.

الگوی سر و شانه

برای تجارت ارزهای دیجیتال، بررسی این الگو ها بسیار مهم است. البته این الگو ها همیشه درست نمی گویند و ممکن است با اتفاقی عجیب تمام پیشبینی ها نقض شود. توجه داشته باشید که قبل از شروع کار، تمرین و تحقیق روی این الگو ها بسیار مهم است و اگر به خوبی با این الگو ها آشنا نباشید ممکن است الگوی اشتباهی را حدس بزنید و باعث ضرر و زیان شما شود.

در دنیای معاملات، به‌خصوص معاملات ارزهای دیجیتال، هر معامله‌گر در طول زمان و در پی سود و ضرر‌های مکرر، تجربیات ارزشمندی به دست می‌آورد. ریچارد ویتوریا (Richard Vitoria)، سرمایه‌گذار مشهور ارزهای دیجیتال و حامی شرکت‌های مبتنی بر بلاک چین، در مقاله‌ای که برای کوین تلگراف نوشته است، تجربیات شخصی، دیدگاه‌ها و امیدهای خود را در مورد راهبردهای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به اشتراک گذاشته است. در ادامه، برای مطالعه این مقاله با ارزدیجیتال همراه باشید.
طی چند سال گذشته، ‌من بیش از ۱۲میلیون دلار از سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به دست آورده‌ام. حتی اندکی سود برداشت نکردم تا زمانی که سود من در دسامبر ۲۰۱۷ به اوج خود رسید و سرمایه‌ام صدها برابر شد. زمان‌بندی فوق‌العاده بود و من هم از آن استفاده کردم. بااین‌حال، فقط درصد اندکی از سود حسابم را برداشت کردم تا بقیه آن را روی یک استارتاپ مبتنی بر بلاک چین سرمایه‌گذاری کنم.
سپس، بازار سقوط کرد. من نه موقعیت‌های خرید یا فروش خودم را فروختم و نه مجددا ریسک کردم. تنها کاری که کردم، شرکت در چند پیش‌فروش عرضه اولیه سکه (ICO) و اضافه‌کردن میزان ریسک و البته میزان ضرر سرمایه‌گذاری‌هایم بود. نکات زیر مواردی هستند که من از همراه‌بودن با فرازوفرودهای بازار یاد گرفتم:
۱. ذخیره و انباشت کوین (هودل کردن) راهبرد آسانی است؛ اما سودآورترین روش سرمایه‌گذاری نیست. اگر تنها رویکرد سرمایه‌گذاری شما در بی‌ثبات‌ترین بازاری که تاکنون وجود داشته، «سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت با خوش‌بینی خودفریبانه» بوده است، مثل کاری که من انجام دادم، ممکن است فرصت‌هایتان را از دست بدهید. اعتماد طولانی‌مدت شروع خوبی برای سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال است. بااین‌حال، شناسایی چرخه‌ها و الگوها برای به حداقل ‌رساندن ضرر در بازارهایی که به‌مدت طولانی در وضعیت نزولی قرار می‌گیرند، بهتر است.
۲. در زمان بحران، روی کوین‌های بزرگ‌تر و ارزهای دیجیتال باثبات (stablecoin) سرمایه‌گذاری کنید و زمانی که شرایط عادی‌تر است، نگاهی به کوین‌های کوچک‌تر داشته باشید.

 استفاده از استیبل کوین‌ها در بازار نزولی به حفظ سرمایه کمک می‌کند
۳. وضعیت آلت کوین‌های خود را حداقل هر سه ماه یک‌بار بررسی کنید؛ در غیر این صورت، ممکن است آن‌ها را از دست بدهید. گاهی اوقات، کوین‌ها از فهرست صرافی‌ها خارج می‌شوند، صرافی‌ها تعطیل می‌شوند یا پروتکل توکن‌ها ارتقا داده می‌شود. مطمئن شوید که تعداد آلت کوین‌های مختلفی که روی آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنید، قابل‌مدیریت و قابل‌کنترل هستند. تا زمانی که بازار در حال رشد باشد، آلت کوین‌ها نیز همگام با افزایش قیمت‌‌ها به رشد خود ادامه می‌دهند. بنابراین، نیازی نیست که هر آلت کوینی را که می‌پسندید، وارد سبد سرمایه‌گذاری خود کنید.
۴. یک برنامه کتبی برای خروج از معامله‌ داشته باشید. حداقل یک مرجع برای چگونگی انجام معاملات خود داشته باشید و بر اساس آن معامله کنید. نباید در میانه انجام یک معامله به فکر استراتژی خروج بیفتید. سه سال پیش، من هیچ استراتژی و برنامه‌ای برای خروج نداشتم؛ اما اکنون دارم. برنامه خروج من شامل تنوع‌‎بخشیدن به سرمایه‌گذاری و تخصیص سرمایه به سایر صنایع نیز می‌شود.
۵. خرید در پایین‌ترین قیمت و فروش در بالاترین قیمت غیرممکن است. چندان واقع‌بینانه نیست اگر تصور کنید که بازار بعد از ماه‌ها افت، تغییر مسیر می‌دهد و چند دقیقه بعد از خرید شما، روندی صعودی را آغاز می‌کند. من بارها تا ۷۰ درصد از سرمایه خود را چند ماه بعد از خرید یک کوین از دست دادم و بعد، سودی چهل برابر به دست آوردم.
۶. به مرحله فعلی پروژه‌ای که می‌خواهید روی آن سرمایه‌گذاری کنید، توجه کنید. شبکه‌هایی مانند پلی‌مث (Polymath) وجود دارند که ممکن است در طولانی‌مدت بسیار موفق و سودآور باشند. بااین‌حال، آن‌ها برای راه‌اندازی شبکه خود، اقدام به جذب سرمایه کرده و از آن سرمایه برای توسعه محصول، تحقیقات بازار، غلبه بر موانع مهم قانون‌گذاری، آزمایش و دیگر موارد استفاده کردند. همه این موارد سال‌ها طول می‌کشد. در این مدت، این توکن‌ها از طریق توزیع بین سرمایه‌گذاران و توصیه‌کنندگان، به بازار عرضه می‌شوند؛ درحالی‌که هنوز تقاضا یا کاربرد خاصی برای آن وجود ندارد. بنابراین، توجه‌ها معطوف به سایر پروژه‌ها می‌شود و قیمت‌ها به‌شدت افت می‌کنند. همه ما هیاهوی شرکت در عرضه‌های اولیه را دوست داریم؛ بااین‌حال، می‌توان طی سال‌های بعد با قیمت پایین‌تر و ریسک بسیار کمتر، روی پلتفرم‌هایی سرمایه‌گذاری کرد که محصولات اثبات‌شده و همچنین طرح تجاری تصویب‌شده و قانونی دارند و آماده بازاریابی هستند.
۷. بازار ارزهای دیجیتال برای همه مناسب نیست. مادرم همیشه به من می‌گفت:
اگر پول درآوردن تا این حد آسان بود، همه این کار را می‌کردند.
برای من شبیه به این است که کسی به رافائل نادال بگوید:
اگر با ضربه‌زدن با راکت به یک توپ می‌شد به این آسانی پول درآورد، همه این کار را می‌کردند.
بله! در دنیای ارزهای دیجیتال می‌توانید خیلی سریع پول بسیاری به دست آورید. اما، به همین سرعت نیز ممکن است پول بسیاری را از دست بدهید. برای اینکه در این بازار بتوانید «رقابت» کنید، باید ذهنی آماده، دلی بی‌پروا و اطلاعاتی موثق داشته باشید. علاوه بر این، توصیه می‌کنم زمان‌بندی مناسبی را هم در نظر بگیرید و بدانید دقیقا چه می‌کنید. البته باید تا حدودی شانس هم بیاورید. به یاد داشته باشید تنیس بازی‌کردن شبیه به رافائل نادال کار چندان آسانی نیست.

 تنیس بازی ‌کردن شبیه به رافائل نادال کار چندان آسانی نیست!
۸. اگر ارزهای دیجیتال تنها دارایی شما است، تا زمانی که صددرصد مطمئن نشده‌اید که نیازی به قرض‌گرفتن پول (هر چقدر که باشد) در آینده‌ای نزدیک ندارید، وام و قرض خود را بازپرداخت نکنید. اگر شغل کارمندی خود را رها کنید و حقوق ثابت نداشته باشید، خودتان باید از پس خودتان بربیایید و معامله‌‌کردن در این موقعیت بسیار خطرناک است. علاوه بر این، دیگر از مزایای بیمه و وام مجدد هم خبری نیست.
۹. مانند اکثر مردم نباشید و بر اساس ترس دست به کاری نزنید. حداقل نسبت به افکاری که در ذهنتان است آگاه باشید. برای بسیاری از مردم، زمان مناسب برای ورود به بازار هیچ‌گاه پیش نمی‌آید؛ وقتی بازار افت می‌کند، می‌گویند «تمام شد» و وقتی بازار اوج می‌گیرد، می‌گویند «خیلی دیر است». آنها همیشه بهانه‌ای دارند که از ترس نشأت گرفته و به آنها اجازه نمی‌دهد کاری جالب، پرخطر و ماجراجویانه را امتحان کنند. من پسرعمویی دارم که تا توانست در مورد بازار تحقیق کرد، به‌قدری طولانی و عمیق که انگار داشت مدرک دکترا می‌گرفت. در نهایت هم سرمایه‌گذاری نکرد. نیازی به این همه تحقیق نبود. تحقیقِ بیش از حد از جذابیت معامله‌گری می‌کاهد.
۱۰. ما اصلا نمی‌دانیم که چه قیمتی «بیش از اندازه زیاد» یا «بیش از اندازه کم» است. ارزهای دیجیتال غیرقابل پیش‌بینی هستند و اغلب در قیمت‌های خیلی کم یا خیلی زیاد و در سقف‌های بالاتر یا در کف‌های پایین‌تر قرار دارند. نوسانات در این بازار را باید با دیدگاهی وسیع‌تر از آنچه در بازارهای سنتی به کار می‌بستیم، ارزیابی کنیم. سه سال پیش، پدر و مادرم به من گفتند که موجودی اتر آن‌ها را با قیمت ۴۵ دلار بفروشم. آن‌ها اصرار داشتند و من با اکراه پذیرفتم. به‌هرحال، پول آن‌ها بود و من باید این کار را می‌کردم. اما وقتی چند روز بعد، قیمت اتر هنوز در حال افزایش بود، با خودم فکر کردم:
باورم نمی‌شود که در این مورد به حرف پدرومادرم گوش کرده‌ام. آن‌ها اصلا نمی‌دانستند اتریوم تا چه اندازه می‌تواند صعود کند.
چند روز بعد همان میزان اتر را با قیمت ۶۰ دلار برای آنها خریدم. آیا در پایان سال ۲۰۱۲، ۱۳ دلار برای بیت کوین «بیش از اندازه زیاد» نبود؟ البته که بود! اغلب افراد به این دلیل می‌فروشند که اصلا نمی‌دانند یک کوین تا چه اندازه می‌تواند صعود کند یا چون «نقد بهتر از نسیه است». مشکل من برعکس است؛ بازار در حال سقوط است و من با خود فکر می‌کنم که هرگز نمی‌فروشم. این بیش از اندازه کم است.
قیمت باز هم پایین‌تر و پایین‌تر می‌رود و سرمایه من هم با آن سقوط می‌کند، چون برای من، همیشه قیمت برای فروش «بیش از اندازه کم» است. این مسئله چندان پیچیده نیست. من باید یک روش کاربردی برای تعیین حد ضرر داشته باشم و بهتر عمل کنم

تعیین حد ضرر و خروج از معامله در زمان مناسب،‌ از ضروری‌ترین توانایی‌های موردنیاز برای ترید است
۱۱. برای اوقاتی که نمودارها قرمز و بازار در حال سقوط است یا هنگامی که بازار نزولی یک سال طول می‌کشد، حتما دوستی بالغ و آگاه در این صنعت داشته باشید تا به شما بگوید:
اصلا برایم اهمیتی ندارد که چه اتفاقی می‌افتد. من بارها چنین وضعیتی را پیش از این تجربه کرده‌ام.
اگر این جملات را از کسی بشنوید که از اوضاع آگاه است و حساب کار خودش را می‌داند، حس خیلی خوبی پیدا خواهید کرد.
۱۲. بین عملکرد خودتان در بازار و عملکرد آینده بازار تمایز قائل شوید. عملکرد خوب شما به این معنا نیست که بازار برای همیشه صعودی خواهد بود. همچنین اگر به‌خاطر ورود در اوج قیمتی و افت قیمت پس از آن مضطرب هستید، به این معنا نیست که بازار دیگر هیچوقت صعود نمی‌کند. برخی از دوستان من، اگر ضرر کنند دیگر حتی حاضر نمی‌شوند یک دلار دیگر وارد بازار کنند. در واقع، اگر شما نمی‌توانید از لحاظ روانی متحمل یک ضرر دیگر شوید به این معنا نیست که بازار هرگز بهبود نخواهد یافت. سرمایه‌گذاری به نوعی شبیه زندگی عاطفی است؛ اینکه کسی دل شما را شکسته است، به این معنا نیست که همه می‌توانند قلب شما را بشکنند، حتی اگر شما به خودتان این را بگویید. در مورد تصمیم‌هایتان صحبت کنید تا برای خودتان واضح‌تر و شفاف‌تر شوند. در این صورت دیگر نمی‌گویید که من خیلی می‌ترسم و اگر پول بیشتری ببازم، خودم را نمی‌‌بخشم.
همچنین، دیگر ترس‌هایتان را حواله بازار نمی‌کنید و نمی‌گویید که بازار هرگز دوباره صعود نمی‌کند. این دو مورد هیچ ارتباطی با هم ندارند. دست از محافظت از خودتان بردارید و همه چیز را آن گونه که هست ببینید، فارغ از اینکه روی آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید یا نه.
درس‌های بیشتر
نه، اشتباه نکنید. در این بخش، نمی‌خواهم بگویم پولی را که نمی‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری نکنید.
صرف‌نظر از نتیجه، برای اینکه شجاعت به خرج دادید و به ندای قلب‌تان گوش دادید، به خودتان افتخار کنید. البته که ازدست‌دادن پول ناامیدکننده است و اغلبِ افراد نیز به‌اندازه‌ای زیرک هستند که پول از دست ندهند. بااین‌حال، بیایید این پرسش را به گونه دیگری مطرح کنیم؛ چند نفر از این افراد، در وهله اول تمایل دارند خود را در موقعیتی قرار بدهند که احتمال ضرر در آن وجود دارد؟
به‌نظر من، سرمایه‌گذاری و همچنین زندگی، ایجاد تعادل بین کاهش ریسک و استفاده از فرصت‌ها است. هنگامی که قصد دارید سرمایه‌گذاری کنید، کدام مورد برایتان جذاب‌تر است؟ می‌دانم که دوست ندارم فرصتی را از دست بدهم؛ بنابراین، اگر بخواهم شب راحت بخوابم، باید تحمل زیادی در برابر ریسک داشته باشم.
بعضی افرادی که مرا واقعا دوست دارند، به‌ویژه پدر و مادرم، به‌طور مداوم و از سر خیرخواهی به من می‌گویند؛ به تو گفته بودم که باید می‌فروختی. درست است، باید می‌فروختم. اما نه با سود ۴۰ یا ۳۰۰ درصدی، یعنی کاری که آن‌ها کرده‌اند. من برای این وارد دنیای معاملات ارزهای دیجیتال نشده‌ام. واقعیت این است که من باید زمانی که سود ۱۰,۰۰۰ درصدی داشتم می‌فروختم.
برخی از دوستان معامله‌گرم نیز پشیمان هستند که چرا زمانی که قیمت‌ به اوج خودش رسیده بود، دارایی‌های دیجیتال خود را نفروختند. یکی از آن‌ها به من گفت:
کاش آن شب در دسامبر ۲۰۱۷، به‌جای اینکه مهمانی بگیریم، ارزهایمان را می‌فروختیم.
درست است. اما آن شب که من از دوستانِ سرمایه‌گذار در ارزهای دیجیتال‌ام پذیرایی می‌کردم، به من خیلی خوش گذشت. عالی بود. آن‌ ماه‌ها در بهار و زمستان ۲۰۱۷ و سپس ژانویه ۲۰۱۸ که ارزهای دیجیتال رشدی دورقمی داشتند و هیچ‌کس نمی‌داند که من چقدر از آن صعود کیف کردم. بی‌صبرانه منتظر صعود بعدی هستم و کاملا آماده‌ام. آماده‌ام تا یک بار دیگر به اوج برسیم و این بار دیگر بازگشتی وجود نخواهد داشت.

هنگام ریزش بازار چه باید کرد؟ سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال را می‌توان به یک ترن هوایی تشبیه کرد که بر روی ریل احساسات حرکت می‌کند. تاثیر نپذیرفتن از احساسات، حتی برای معامله‌گران با تجربه و کارکشته هم بسیار دشوار است. رضا جعفری، یکی از کارشناسان مطرح بلاک چین در وب‌سایت هکرنون مطلبی در مورد کنترل احساسات در زمان سقوط بازار منتشر کرده است که متن کامل آن را در ادامه می‌خوانید.
این‌که در هنگام سقوط بازار باید چه کاری انجام دهید، به موقعیتی که در آن قرار دارید بستگی دارد. اگر در حال حاضر سرمایه‌گذاری کرده‌اید و شاهد این هستید که ارزش سرمایه‌تان روز به روز کمتر می‌شود، باید رفتار متفاوتی نسبت به حالتی که پول نقد در دست و بالتان است و به دنبال فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاری می‌گردید داشته باشید. اگر شما جزو افراد دسته دوم هستید باید بدانید که خیلی خوش‌شانس هستید.

۱- در کف بخرید

اصطلاحی در بین معامله‌گران و افراد فعال در حوزه خریدوفروش ارزهای دیجیتال وجود دارد که می‌گوید: «وقتی شدید میریزه بخر!».
خرید در زمانی که شیب نمودارهای بازار نزولی است و قیمت‌ها کاهش زیادی پیدا کرده است، از سال ۲۰۰۹ تاکنون استراتژی برنده برای سرمایه‌گذاران بیت کوین بوده است. این یک مفهوم تازه نیست. مَثلی قدیمی در میان افراد فعال در امور مالی رایج است که می‌گوید؛ «زمانی که خون در خیابان‌ها جاری شده، بخر!».
رویکرد سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال مانند خرید مواد غذایی است. شما به دنبال بهترین معامله‌ هستید. وقتی شما برای خرید مواد غذایی می‌روید، می‌دانید که چه چیزی می‌خواهید و پیش‌زمینه و تصوری نیز از قیمت آن دارید.
مثلا اگر بخواهید در زمستان توت‌ فرنگی بخرید، چون در فصل مناسب آن نیستید، قیمت‌ آن ۲۰% بیشتر از حالت معمول آن است و ممکن است این موضوع شما را از خرید توت‌ فرنگی منصرف کند.
سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال مانند خرید کردن است
در ارز دیجیتال نیز شرایط مشابهی حاکم است. اگر فکر می‌کنید ارزی ارزشمند است و در آینده نیز باارزش‌تر خواهد شد، آن را بخرید. اما اگر گمان می‌کنید که در حال حاضر قیمت‌ ارزی فراتر از ارزش واقعی آن است و یا این‌ که بازار به گونه‌ای پیش رفته که ارزش آن بیشتر از چیزی است که شما برای آن در نظر داشتید، اقدام به خرید نکنید.
مثلا قیمت یک سکه در طول دوره بازار صعودی از ۵ دلار به ۲۰ دلار افزایش می‌باید و زمانی که بازار می‌ریزد، قیمتش تا ۱۰ دلار پایین می‌آید. این اتفاق را کاهشی از ۲۰ دلار تعبیر کنیم یا افزایشی از ۵ دلار؟
هر دوی این دیدگاه‌ها درست است. قیمت سکه می‌تواند افزایش یا کاهش یابد، اما در این نقطه کف موقت خود را در ۱۰ دلار ایجاد کرده و پایین‌تر از این نرفته است. بنابراین احتمال این‌که دوباره به قیمت ۲۰ دلار و یا بالاتر برسد بیشتر است. اما در نهایت، بدترین چشم‌انداز ممکن برای من ۵ دلار خواهد بود و حالت بدون ضرر ۱۰ دلار است.
این مثال بسیار ساده است، اما باعث می‌شود که شما جان کلام را دریابید. در واقعیت، پارامترها و متغیرهای بسیار زیادی وجود دارد که شما باید هنگام سبک و سنگین کردن ریسک و پاداش آن را در نظر بگیرید.
هر چه مقالات بیشتری با عنوان «پایان بیت کوین» یا «مرگ بیت کوین» می‌بینید، باید بیشتر به سرمایه‌گذاری خود خوشبین و امیدوار شوید، چون نشان می‌دهد احتمالا کف قیمت هستیم یا در نزدیک آن قرار داریم. به اخبار توجه نکنید. به عنوان مثال، چندی پیش CNBC درست در زمان اوج روند صعودی (ژانویه ۲۰۱۸)، پستی با عنوان «چگونه می‌توان ریپل خرید» منتشر کرد. تقریبا بلافاصله پس از آن قیمت XRP تا ۵۰% سقوط کرد

۲- مطالعه کنید

جیم ران (Jim Rohn)، کارآفرین، نویسنده و سخنران انگیزشی آمریکایی در رابطه با اهمیت آموزش و مطالعه جمله معروفی دارد:
آموزش شما را زنده و جاودان خواهد کرد؛ خودآموزی به شما ثروت و مکنت می‌بخشد.
اگر شما از آن دست کسانی هستید که سرمایه‌گذاری کرده‌اید و حالا شاهد این هستید که پولتان کمتر و کمتر می‌شود و دارید ضرر می‌کنید، از این فرصت استفاده کنید و از اشتباهات خود درس بگیرید.
من نیز زمانی که با بازار نزولی مواجه شدم به یادگیری تحلیل تکنیکال روی آوردم و یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای خود ایجاد کردم.
متاسفانه در آن برهه زمانی، من با پول نقد در دست منتظر نبودم که قیمت کفی بسازد و من در آن نقطه وارد بازار شوم. بلکه من پیش از شروع روند نزولی هر چه را که داشتم در ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده بودم. ارزش سرمایه‌ی من در مدت زمان کوتاهی ۵۰% کاهش یافت. هر زمانی که وارد حساب کاربری صرافی خود می‌شدم، افسردگی و ناامیدی بر من مستولی می‌شد و حس می‌کردم یک احمق به تمام معنا هستم.
اما خیلی کله‌شق‌تر از آن بودم که شکست و ضرر را بپذیرم. در نتیجه آغاز به یادگیری کردم، کاری که باید پیش از ورود به بازار انجام می‌دادم. ماهی را هر وقت از آب بگیرید تازه است و هیچ وقت برای آموختن دیر نیست.
نمودارهای قیمتی را چک کنید و آغاز به یادگیری الگوهای مختلف کنید. برخی تحلیل تکنیکال را علمی ساختگی می‌دانند، اما من بر این عقیده‌ام که تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال نسبت به بورس کاربرد بیشتری دارد.

الگوهای نمودار شمعی

شاید علت این تفاوت وضعیت احساسی حاکم بر بازار است. بازار بورس اصولا دارای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی باتجربه‌ است. اما بیشتر سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال افرادی مبتدی و یا سرمایه‌گذار خرد هستند. در نتیجه زمانی که بازار دچار بی‌ثباتی و نوسان می‌شود، مستعد این هستند که دچار فومو (ترس از دست دادن سود که خرید غیرمنطقی را در پی دارد) شوند.
سرمایه‌گذاران نهادی به تازگی و به تدریج ورود به بازار ارز دیجیتال را آغاز کردند. کمبود و عدم جاافتادگی ابزارها و منابع در دسترس در این فضا برای مشارکت سرمایه‌گذاری‌های بزرگ حس می‌شود. همین امر سبب شده است که این بازار احساسات محور و بدون مانع رشد کند و همان‌طور که امروز نیز شاهدش هستیم تا این حد پرنوسان باشد.
تحلیل تکنیکال به روانشناسی وابسته است و تلاش می‌کند تا احتمالات مختلفی که ممکن است در هر نقطه از نمودار روی دهد را بررسی کند و دریابد. این رویکرد نوسانات بازار را بررسی می‌کند و سعی می‌کند که با استفاده از آن تحلیلی درست از وضعیت بازار ارائه دهد.
درک این نکته که تحلیل تکنیکال پیش‌بینی آینده نیست، از اهمیت بالایی برخوردار است. تحلیل تکنیکال در واقع دریافتن و سر درآوردن از تمام عواقب و پیامدهای احتمالی و آماده‌سازی خود به بهترین نحو در صورت وقوع هر کدام از آن‌هاست. می‌توان گفت تحلیل تکنیکال به نوعی مدیریت ریسک است.
به عنوان مثال؛ سعی نکنید که کف روند نزولی را دریابید تا پتانسیل کسب سود خود را افزایش دهید. در عوض منتظر تایید پایان روند نزولی باشید. این بدان معناست که شاید شما سود ناشی از افزایش قیمت اولیه را از دست دهید، اما در مقابل شما با ریسک کمتری وارد بازار شدید.
پیش از خرید هر چیزی، باید حداقل ۱ ماه نمودار آن را زیر  نظر داشته باشید و بررسی‌اش کنید. کانال‌هایی که قیمت بین آن‌ها در نوسان است را بشناسید، تاریخچه آن را بررسی کنید و ببینید که در گذشته چگونه به خبرهای مثبت و منفی واکنش نشان داده است.
وقتی که شما سکه‌ای را شناسایی می‌کنید و فکر می‌کنید که سرمایه‌گذاری خوبی است:
⦁ نمودار را بررسی کنید.
⦁ نقطه‌ای که به نظرتان برای ورود مناسب است را تشخیص دهید.
لیمیت اوردری برای خرید در آن نقطه تنظیم کنید.
⦁ اجازه بدهید سفارش شما کار خود را بکند و رهایش کنید.
باور کنید مرحله آخر، سخت‌ترین بخش ماجراست. یکی از بزرگ‌ترین مشکلات افراد در حوزه‌ی خریدوفروش، پایبند ماندن به استراتژیشان است. آن‌ها زمان زیادی را صرف می‌کنند تا نقطه ورود را پیدا کنند، اما زمانی که لیمیت اوردرشان را تنظیم می‌کنند، می‌نشینند و به آن نگاه می‌کنند تا سفارششان انجام شود. این ایده بسیار بدی است.

تلوزیونتان را روشن کنید، پلی‌استیشن بازی کنید، یا هر کاری که دوست دارید انجام دهید و در کنار آن گوشه چشمی نیز به نمودارها داشته باشید تا خریدتان انجام شود. خیره ماندن به نمودار پس از این‌که سفارشتان را تنظیم کردید، این شرایط را فراهم می‌کند تا به خودتان اجازه دهید که در تصمیمتان مردد شوید و این به مثابه آن است که به پاشنه آشیلتان شلیک کنید.
پیدا کردن بهترین نقطه ورود، سخت‌تر از چیزی است در این‌جا به آن اشاره کردیم. بهتر است یک دوره تحلیل تکنیکال را بگذرانید یا خودتان به صورت خودآموز و با خواندن کتاب و تماشای ویدئو‌های معتبری که در این زمینه وجود دارد به فراگیری آن بپردازید.

تحلیل تکنیکال یکی از رایج‌ترین روش‌های تحلیل بازار‌های مالی است. این نوع تحلیل را می‌توان در هر نوع بازار مالی اعمال کرد و فرقی ندارد که این بازار مالی بازار بورس، طلا و یا ارز‌های دیجیتال باشد. اگرچه یادگیری مفاهیم اولیه تحلیل تکنیکال راحت است، اما مهارت پیدا کردن و رسیدن به درجه استادی در این تحلیل دشوار است. وقتی که مهارت جدیدی را می‌آموزید، بسیار طبیعی است که در میانه راه اشتباه کنید. در فضای سرمایه‌گذاری و ترید، این اشتباهات در تحلیل تکنیکال خطرناک هستند و اگر از آنها درس نگیرید، به تدریج همه سرمایه خود را از دست خواهید داد؛ یادگیری از اشتباهات چیز خوبی است اما اصل بر آن است که تا آنجا که ممکن است از انجام اشتباه خودداری شود.
در این مقاله به معرفی ۷ مورد از رایج‌ترین اشتباهات در تحلیل تکنیکال پرداخته می‌شود. اگر تازه‌کار هستید، بهتر است ابتدا به یادگیری مفاهیم اولیه این تحلیل بپردازید. حال ببینیم این اشتباهات رایجی که تریدر‌های تازه‌کار انجام می‌دهند، کدام‌ها هستند.

 -1 حد ضرر یکی از مهم‌ترین اشتباهات در تحلیل تکنیکال

متوقف کردن ضرر و گذاشتن حد ضرر (Stop Loss) در ترید و سرمایه‌گذاری بسیار اهمیت دارد. علیرغم این که چنین کاری بسیار ساده است، اما اشتباهات زیادی در این زمینه دیده می‌شود. حفظ سرمایه باید اولین اولویت برای هر سرمایه‌گذار و تریدر باشد ترید کار مخاطره‌آمیزی است و اولین قدم در انجام آن بُرد نیست؛ بلکه جلوگیری از باخت است. به همین خاطر بهتر است که از وجوه کم شروع شود و یا حتی با اکانت‌های دمو شروع شود و پولی را که با مشقت کسب کرده‌ایم، به خطر نیاندازیم.
تنظیم حد ضرر منطقی ساده دارد و باید پوزیشن معاملاتی شما در نقطه‌ای باطل شود و در آن نقطه به اشتباه خود اقرار کنید. اگر این نگرش را مورد استفاده قرار ندهید، در درازمدت با ضرر‌های سنگینی مواجه خواهید شد. یک ترید بد ممکن است به ضرر سبد سهام شما باشد و اگر آن را زود نبندید، تا حدود زیادی ارزش پورتفولیوی شما را پایین بیاورد.

2- ترید بیش از حد

اشتباه رایجی که بسیاری از تریدر‌های تازه‌کار انجام می‌دهند، این است که فکر می‌کنند که دائما باید در حال ترید باشند. ترید نیاز به تحلیل و صبر دارد و گاهی باید مدت‌ها منتظر یک سیگنال باشیم.
بعضی از تریدر‌های حرفه‌ای، دو تا سه ترید در سال انجام می‌دهند و سود چشم‌گیری نیز از این ترید‌های کم کسب می‌کنند. این نقل قول از جسی لیور مور (Jesse Livermore) که یک تریدر روزانه مشهور است را همواره به یاد داشته باشید؛ او می‌گوید:
پول با نشستن کسب می‌شود نه با ترید
هرگز به خاطر خودِ ترید وارد آن نشوید و اعتیادگونه به ترید نپردازید. در بعضی از شرایط بازار، بهتر است که کاری انجام ندهیم و تنها منتظر باشیم. این سیاست “کاری انجام ندادن” باعث می‌شود بتوانیم سرمایه خود را حفظ کنیم و زمانی که شرایط بازار بهتر شد، از این سرمایه به نحو احسن استفاده کنیم. به یاد داشته باشید که موقعیت‌ها همیشه بر می‌گردند و برای برگشتن آنها تنها لازم است منتظر بمانیم.
یکی از اشتباهاتی که در تحلیل تکنیکال بسیار دیده می‌شود، این است که بسیاری از تریدر‌ها بر تایم فریم کوتاه مدت تاکید می‌کنند؛ تکیه بر تایم فریم کوتاه مدت باعث ریسک زیادی می‌شود و نسبت ریسک به ریوارد آن بسیار بالا است. همواره تایم فریم‌های طولانی مدت تصویر بهتری را نشان می‌دهند و معمولا بازده بهتری هم دارند.
البته ناگفته نماند که تعداد زیادی تریدر روزانه و کوتاه مدت هم وجود دارند که استراتژی‌های خاص خود را دارند و معاملات سودآوری را انجام می‌دهند. ولی در کل، ترید روزانه برای مبتدیان توصیه نمی‌شود.

۳- ترید انتقامی

بسیار دیده شده که افرادی می‌خواهند فورا ضرر زیادی را جبران کنند و به همین خاطر است که این نوع ترید، ترید انتقامی نامیده می‌شود. مهم نیست که سابقه فرد در تحلیل تکنیکال چقدر باشد، این اشتباه معمولا برای تعداد زیادی از تریدر‌ها رخ می‌دهد. هر اندازه که تریدر ماهری باشیم و هر نوع تریدی انجام دهیم، باز هم باید از تصمیمات مبتنی بر احساسات دوری کنیم.
آرام ماندن در زمانی که اوضاع خوب است، کار راحتی است و یا زمانی که اشتباهات شما کوچک است، ممکن است زود از کوره در نروید؛ اما زمانی که شرایط وخیم می‌شود و همه افراد بازار می‌ترسند، آیا می‌توانید آرام بمانید؟
وقتی ما صحبت از تحلیل تکنیکال می‌کنیم، یعنی ما در حال تحلیل هستیم و باید از تصمیمات عجولانه و احساساتی خوددداری کنیم. اگر می‌خواهید به جمع تریدر‌های بزرگ بپیوندید، باید بتوانید حتی بعد از بزرگ‌ترین اشتباهات نیز آرام بمانید و آرامش خود را حفظ کنید. همواره از تصمیمات احساسی دوری کنید و بر یک نگرش منطقی تمرکز کنید.
انجام ترید بعد از یک ضرر بزرگ، اغلب منجر به ضرر‌های بزرگ‌تر می‌شود. بسیاری از تریدر‌های بزرگ بعد از این که ضرر می‌کنند، مدتی را استراحت می‌کنند و در این مدت تریدی انجام نمی‌دهند. این تریدر‌ها بعد از استراحت کامل و آماده شدن، دوباره وارد فضای ترید می‌شوند.
۴- لجبازی و تغییر ندادن نگرش
اگر می‌خواهید یک تریدر موفق باشید، باید از تغییر نگرش خود نترسید. بازار دائما در حال تغییر است و شما باید قادر باشید که خود را با این تغییرات وفق دهید. این تغییرات باید خیلی سریع از جانب شما شناسایی شوند و به یاد داشته باشید که یک استراتژی که در یک بازار خاص کار می‌کند، ممکن است در بازار‌های دیگر کارایی لازم را نداشته باشد. این یکی از درس‌های مهم در زمینه تحلیل تکنیکال است و تحلیل‌های شما باید همواره به روز و مطابق تغییرات باشد.
همواره باید به طرف مقابل فرضیه‌های خود هم دقت کنید و در این صورت است که می‌توانید تصمیمات جامع و خوبی بگیرید.
تعصبات و تمایلات همواره تصمیم‌گیری شما را تحت تاثیر قرار می‌دهند و بر قضاوت شما تاثیر می‌گذارند. مطمئن شوید که حداقل این تعصبات و تمایلات را می‌شناسید؛ شناخت آنها کمک می‌کند که از تاثیر آنها بیشتر در امان باشید.
۵- نادیده گرفتن شرایط وخیم بازار
زمان‌هایی وجود دارد که تحلیل تکنیکال قابلیت پیش‌بینی خود را در بازار از دست می‌دهد. در این شرایط، احساسات و روانشناسی جمعی وارد کار می‌شود و عرضه و تقاضا را بسیار نامتناسب می‌کند. به عنوان مثال، شاخص RSI را در نظر بگیرید؛ اگر این شاخص زیر ۳۰ باشد، به معنی آن است که فروش بیش از حد صورت گرفته است. اما زمانی که این شاخص به زیر ۳۰ رفت، آیا می‌توان آن را به عنوان سیگنالی برای خرید تعبیر کرد؟ قطعا این طور نیست و این تنها نشان می‌دهد که قدرت فروشندگان بیش از قدرت خریداران است.
RSI در شرایط وخیم بازار به سطوح آستانه‌ای می‌رسد و حتی ممکن است تک رقمی شود؛ اما هیچ کدام از این‌ها به این معنی نیست که بازار در حال برگشت است. پس در نظر داشته باشید که در شرایط وخیم بازار، بسیاری از اندیکاتور‌های تحلیل تکنیکال درست کار نمی‌کنند.
تکیه کورکورانه بر این ابزار‌های تکنیکال، ممکن است شما را با ضرر زیادی مواجه کند. در شرایط وخیم بازار، ممکن است بازار در جهتی خاص حرکت کند و هیچ ابزاری نتواند آن را متوقف کند. پس باید متوجه اوضاع و شرایط باشید و تنها بر یک ابزار تکیه نکنید. این درسی گرانبها در تحلیل تکنیکال است که باید بسیار مورد توجه قرار گیرد.
۶- فراموش نکنید که تحلیل تکنیکال بازی احتمالات است
تحلیل تکنیکال با چیز‌های مطلق سر و کار ندارد، بلکه با احتمالات سر و کار دارد. پیش‌بینی‌هایی که با استفاده از تحلیل تکنیکال انجام می‌شوند، قطعی نیستند و هیچ ضمانتی برای وقوع آنها نیست. استراتژی شما هر چه که باشد، باز هم احتمالی است و گاهی  نیز پیش می‌آید که احتمال وقوع چیزی بسیار بالاست؛ اما در نهایت اتفاق نمی‌افتد.

لازم است که همواره این مطلب را در تنظیم استراتژی‌های خود در نظر بگیرید. هر چقدر هم که تجربه داشته باشید، نباید انتظار داشته باشید که بازار از تحلیل شما تبعیت کند. اگر چنین انتظاری داشته باشید، حجم زیادی از سرمایه را وارد بازار می‌کنید و متحمل ریسک بسیار زیادی خواهید شد.
۷- تبعیت کورکورانه از تریدر‌های دیگر
برای مهارت یافتن در هر چیزی نیاز به گذر زمان دارید. ترید در بازار‌های مالی نیز از این قاعده مستثنی نیست. شرایط این بازار‌ها مرتب در حال تغییر است و به مرور زمان می‌توان خود را با این تغییرات وفق داد. یکی از بهترین روش‌های یادگیری، دنبال کردن تحلیلگر‌ها و تریدر‌های باتجربه است.
اگر می‌خواهید که دائما پیشرفت کنید، باید نقاط قوت خود را شناسایی کرده و در آنها سرمایه‌گذاری کنید. این نقاط قوت چیز‌هایی هستند که شما را از تریدر‌های دیگر متمایز می‌کنند. اگر مصاحبه‌های تریدر‌های مختلف را بخوانید، متوجه می‌شوید که این تریدر‌ها از استراتژی‌های مختلفی استفاده می‌کنند و ممکن است یک استراتژی برای یک تریدر جواب دهد و برای تریدر دیگر چنین نباشد.
روش‌های زیادی برای کسب سود از بازار وجود دارد و شما باید روشی را پیدا کنید که با شخصیت و سبک ترید شما تناسب داشته باشد.
دنبال کردن کورکورانه ترید دیگران ممکن است برای مدتی کار کند، اما در نهایت شما را با ضرر مواجه خواهد کرد. البته این بدین معنی نیست که نباید دیگران را دنبال کرد و از آنها چیز آموخت، بلکه این یعنی استراتژی‌های ترید مختلف است و ممکن است استراتژی یک تریدر بزرگ و حرفه‌ای در سیستم شما جایی نداشته باشد.
کلام آخر
در این مقاله به بررسی تعدادی از اشتباهات در تحلیل تکنیکال پرداختیم. به یاد داشته باشید که ترید کار آسانی نیست و بهتر است همواره نگرشی بلند مدت به نسبت آن داشته باشیم.
بهبود تدریجی در ترید، فرآیندی است که زمان می‌برد و باید تمرین زیادی در این راستا برای پالایش استراتژی‌ها و فرمول‌بندی ایده‌های خود انجام داد؛ از این طریق است که می‌توان نقاط قوت و ضعف خود را شناسایی کرد و تصمیمات خود در زمینه ترید و سرمایه‌گذاری را کنترل کرد.

چطور قیمت ارز دیجیتال با ارز فیات مقایسه می‌شود؟

مقایسه ارز دیجیتال با پول فیات :بزرگ‌ترین تفاوت بین ارزش رمزارز و پول فیات این است که ارزهای فیات از سوی دولت مرکزی پشتیبانی ‌می‌شود و به عنوان پول قانونی اعلام می‌شود. اساسا ارزش آن از به رسمیت شناختن دولت مرکزی می‌آید و به همین خاطر طرفین معامله، به ارزش آن اعتماد می‌کنند.
امروزه بیشتر کشورها با سیستم ارز فیات عمل می‌کنند و بانک‌های مرکزی و ذخائر پولی، عرضه پول را کنترل می‌کنند و از این طریق به صورت غیرمستقیم تورم را کنترل می‌کنند.
اما از طرف دیگر، رمزارزها از سوی دولت مرکزی یا هیچ مقام مسئولی پشتیبانی نمی‌شود و بیشتر مناطق دنیا به عنوان پول قانونی آن را قبول ندارند. رمزارزها هم به طور کلی منابع ثابتی دارند و بنابرین غالبا کاهش ارزش رمزارزها با تورم اتفاق نمی‌افتد.علاوه بر آن، ارزش رمزارز و رمز فیات با ویژگی‌های مشابهی حمایت می‌شوند. از هر دو سیستم می‌توان به عنوان واسطه معامله محصولات و خدمات استفاده کرد و هر دو واجد منبع ارزش نسبی هستند.

چرا قیمت ارز دیجیتال، نواسانات زیادی دارد؟

بازار رمزارزها در حال شکل‌گیری است و هنوز خیلی جدید است و جدای از واژه رمزارز، بیشتر مردم همچنان با این صنعت غریبه هستند.
بازارهای در حال تکوین، ویژگی‌هایی دارند که آن‌ها را ذاتا بی‌ثبات می‌کند.
در مقایسه با بازارهای باثبات‌تر مثل اقتصادهای سنتی از جمله بازار صرافی کشورهای خارجی، نقدینگی محدود درون بازار وجود دارد.در واقع، ارزش کل پول دنیا بیش از 90 تریلیون دلار است در حالی که مجموع مارکت کپ رمزارز چیزی در حدود 250 میلیارد دلار است. تفاوتی به میزان 36 هزار درصد.

حجم روزانه معامله رمزارز تقریبا 14 میلیارد دلار است در حالی که مبادلات روزانه فارکس حدودا 5 تریلیون دلار است. تفاوت بین قیمت خرید و فروش در معاملات رمز خارجی حداکثر چند پنی است در حالی که این مقدار تفاوت در معاملات رمزارز، می‌تواند تا چند دلار باشد.
همه این موارد، به یک بازار خیلی نوپایی اشاره می‌کند که به طور طبیعی با سرعت بالا در حرکت است و به همین خاطر قیمت ارز دیجیتال با عدم ثبات روبرو است.
روزانه تعداد زیادی از افراد به این بازار ورود می‌کنند. در ابتدای سال 2018، صرافی‌های رمزارز گزارش دادند که روزانه صدهزار کاربر جدید به این حیطه ورود می‌کنند. بسیاری از این افراد علاقه شدیدی به بالا و پایین شدن قیمت ارز دیجیتال دارند که همین موضوع به طبیعت مختل کننده بازار می‌افزاید و عدم ثبات بیشتری را به همراه دارد.
در نهایت دستکاری در قیمت، در بازار در حال رشد، خیلی شایع است. صرافی‌های مرکزی بیشتر جریانات رمزارزها را تحت کنترل دارند و در این بازار انگیزه کافی تزریق می‌کنند تا سود خود را با دستکاری کاذب قیمت رمزارز افزایش دهند. فیدهایی که در این صرافی‌ها نمایش داده می‌شود، شیوه‌ای است تا قیمت را دستکاری کنند و بازار بی‌ثبات را مدیریت کنند.
همچنین، صرافی‌های مرکزی یک نقطه ضعف دارند. آن‌ها مقدار زیادی رمزارز ذخیره می‌کنند و در صورت هک شدن، تاثیر بزرگی بر قیمت ارز دیجیتال دارد.
چه عواملی تعیین کننده اصلی قیمت ارز دیجیتال است؟
عرضه و تقاضا، مهم‌ترین عامل تعیین کننده قیمت ارز دیجیتال است.
یک اصل بنیادین در علم اقتصاد بیان می‌کند اگر یک رمزارز، توکن های زیادی عرضه کند اما در مقابل با تقاضای پایین از سوی معامله‌گران و کاربران مواجه شود، ارزشش تنزل می‌یابد برعکس، اگر عرضه رمزارز خاصی محدود و تقاضا بالا باشد، آن‌گاه ارزش کوین افزایش می‌یابد.

این مسئله به عنصر کمیابی مربوط می‌شود که قیمت را بالا می‌کشد و یکی از عواملی است که سبب شده تا قیمت بیت کوین به بالاترین سطح خود برسد. عرضه بیت کوین تا مقدار 21 میلیون متوقف می‌شود که در مقایسه با توکن‌های دیگر نسبتا کم است، در حالی که در سال‌های اخیر تقاضا اوج گرفته است.
رسانه و جو عمومی هم تاثیر زیادی بر قیمت رمزارزها می‌گذارد. اگر یک توکن یا یک بستر، بدنام شود، به طور کلی قیمت آن کوین سقوط می‌کند. در حالی که اگر همان کوین از اقبال عمومی و پوشش رسانه‌ای خوب برخوردار شود، قیمت آن تقریبا به طور قطع افزایش می‌یابد. این یعنی قیمت‌ها تا حد زیادی تحت تاثیر عواطف انسانی و تبلیغات است.
عوامل دیگری که تاثیر بزرگی بر قیمت رمزارزها دارد، سطح کارایی توکن است؛ یعنی یک بستر بلاک‌-چین تا چه مقدار در حل کردن مشکلات دنیای واقعی مفید است در حالی که سختی‌های ماینینگ اثبات کار توکن (PoW) هم می‌تواند تعیین کننده ارزش باشد یعنی ماینینگ دشوارتر به منزله دشواری عرضه کوین است و زمانی که تقاضا بالا رود، سبب صعودی شدن قیمت‌ها می‌شود.
قیمت ارز دیجیتال در طول مدت 18 ماه اخیر چه تغییراتی داشته‌اند؟
بیت کوین در سال 2017 از زیر 1000 دلار کار خود را شروع کرد و زمانی که چین پیگرد قانونی صرافی‌های رمزارز را اعلام کرد، این مقدار ارزش سقوط کرد. در آن زمان، بیشتر معاملات بیت کوین در چین صورت می‌گرفت و قیمت بیت کوین حدودا تا 775 دلار هم پایین آمد در حالی که مارکت کپ مجموع رمزارز، تا نزدیک 15 میلیارد دلار قرار داشت.
بیت کوین ارزش خودش را تا کمی بالای 1000 دلار بازیافت ولی تا مارس 2017، زمانی که اداره کل اوراق بهادار و داد و ستد آمریکا (SEC)، بیت کوین ETF را قبول نکرد، دوباره به زیر 1000 دلار رسید. مارکت کپ مجموع در طی دو روز به میزان 5 میلیارد دلار سقوط کرد.
در آوریل 2017، ژاپن بیت کوین را ارز قانونی اعلام کرد و این سبب اوج‌گیری قیمت به بالای 1000 دلار شد. در آن مقطع زمانی، مارکت کپ مجموع رمزارز حدودا در 26 میلیارد دلار ایستاد.
از آوریل 2017 تا جولای همان سال، بیت کوین به طور یکنواخت به 3000 دلار نزدیک شد در حالی که مارکت کپ مجموع از مرز 100 میلیارد دلار عبور کرد. اما تا اواسط جولای 2017، زمانی که بین بیت کوین و بیت کوین کش شکاف افتاد، قیمت‌ها در ظرف چند روز تا 2000 دلار پایین آمد.
این تاثیرات گذرا بودند و تا اواخر آگوست 2017 بیت کوین به ارزش تقریبی 5000 دلار رسید و مارکت کپ مجموع رمزارز به 170 میلیارد دلار نزدیک شد.
اما در آن سال، در چهارم سپتامبر، چین ICO را ممنوع اعلام کرد. این حرکت، اصلاح کمتر از حد انتظار را به دنبال داشت. بیت کوین تا اواسط سپتامبر 2017 حدودا 3300 دلار شد ولی خیلی زود تا اواخر سپتامبر همان سال بازگشت و به بالای 4000 دلار رسید. در آن هنگام، مارکت کپ رمزارز کمی کمتر از 150 میلیارد دلار بود.
از این لحظه، قیمت بیت کوین واقعا به صورت لحظه‌ای افزایش یافت. تا اواخر اکتبر 2017، از مرز 6000 دلار عبور کرد و نوامبر همان سال را کمی پایین‌تر از 10000 دلار به پایان رساند.
اواسط دسامبر 2017، بیت کوین به 20000 دلار رسید ولی سال را تقریبا با 15000 دلار به پایان رساند در حالی که مارکت کپ، سال را تقریبا با 235 میلیارد دلار بست.

تا اواخر ژانویه 2018، قیمت بیت کوین دوباره به 10000 دلار رسید و در فوریه همان سال به 6000 دلار تنزل یافت.
در فوریه 2018، شاهد عبور بیت کوین از 11000 دلار بودیم و مارکت کپ مجموع تقریبا 500 میلیارد دلار شد، در حالی‌که مارکت کپ در اوایل ماه، حدودا به 300 میلیارد دلار رسیده بود.
از آن موقع، در بحبوحه صحبت از مقررات بیشتر در مورد مارکت‌های مختلف و تکانه‌های دیگر مثل ممنوعیت تبلیغات رمزارز از سوی گوگل، قیمت بیت کوین با وجود بهبودی‌های مقطعی و گذرا، روند نزولی یکنواختی به خود گرفت. از آغاز جولای 2018، بیت کوین مقدار 6000 دلار را نشان می‌دهد و مارکت کپ مجموع رمزارز به طور ثابت حدودا در 250 میلیارد دلار قرار داشت.
چقدر پیش‌بینی‌های مربوط به رمزارز دقیق هستند؟
همچون مارکت‌های سنتی، هیچ تضمینی برای پیش بینی قیمت‌های آینده بازار رمزارز وجود ندارد.
افرادی که در جهت پیش بینی قیمت‌ها در سال 2018 و بعد از آن تلاش کردند، یک طیف با دامنه حداقلی و حداکثری مشخص می‌کردند.
برخی از جمله جان مکافی (شریک مکافی)، جیم کرامر از CNBC و بابی لی مدیر عامل صرافی BTCC، پیش بینی کرده‌اند که بیت کوین، رکورد یک میلیون دلار را می‌زند.
سایرین از جمله رئیس سابق جی پی مورگان (JP Morgan)، استراتژیست دارائی خالص آمریکا و یکی از مدیران فعلی Fundrast و تام لی، که قیمت بیت کوین را تا اواخر سال 2018، 25000 دلار و تا اواخر سال 2022، 125000 دلار پیش بینی کرده است، موضع میانه‌رویی اتخاذ کردند اما همچنان تمایل به پیش بینی قیمت‌های بالایی دارند.
رابرت اسلایمر (Robert Sluymer)، مجددا از Fundrast، بیت کوین را بالاتر از 7000 دلار پیش بینی نکرده است. لیو کلاسن (Llew Claasen)، رئیس هیئت مدیره Bitcoin Foundation، عنوان کرد که در طول مدت سال 2018، قیمت بیت کوین به 40000 دلار می‌رسد.
در آن سوی این طیف، افرادی سقوط کامل بازار بیت کوین را پیش بینی می‌کنند. آژانس بانکداری سرمایه‌گذاری، GP Bullhound، در ظرف یک سال، سقوط 90 درصدی ارزش بیت کوین را پیش بینی می‌کند در حالی که کنت راگاف (Kenneth Rogoff)، استاد دانشگاه هاروارد و رئیس سابق صندوق بین المللی پول، انتظار دارد که بیت کوین به 100 دلار کاهش یابد. روی سبگ (Roy Sebag)، مدیر عامل شرکت GoldMoney گفته است که بیت کوین در آینده به طور کامل ارزش خود را از دست می‌دهد.
کاملا واضح است که باید نسبت به پیش‌بینی‌های قیمت بیت کوین با شک و تردید برخورد کرد ولی عواملی وجود دارد که تقریبا به طور قطعی بر قیمت آتی بیت کوین و به طور کلی بازار رمزارز اثرگذار خواهد بود. این عوامل عبارتند از:
⦁ سطح و طبیعت مقررات تحمیل شده بر مارکت‌های رمزارز پیشرو
⦁ سطح اقبال به رمزارز در سال‌های بعد
⦁ سطح رشد در بازار آتی رمزارز
⦁ کارایی توکن‌ها و توانایی تکنولوژی موجود برای حل مشکلات دنیای واقعی

تماس با شرکت رمزنگار

آشنایی با معاملات آتی بیت کوین

اصطلاحات پیچیده و گاها عجیب در بازارهای مالی کم نیست. از قرارداد آتی بیت کوین گرفته تا بازارهای «گاوی» و «خرسی». بازار ارزهای دیجیتال هم با ماهیتی مالی و اقتصادی‌شان از این قاعده مستثنی نیستند. در ادامه قصد داریم تا شما را با مفهومی قرارداد آتی آشنا کنیم. به علاوه نگاهی مختصر نیز به قرارداد آتی در حوزه بیت کوین (Bitcoin Futures)، انواع قرارداد آتی، پلتفرم‌های ارائه‌دهنده این قراردادها و تاثیرات آن بر بازار بیت کوین خواهیم داشت.
قرارداد آتی چیست؟

قرارداد آتی چیست؟

یک قرارداد آتی (Future Contract)، قراردادی است که بین دو نفر منعقد شده که در آن یک دارایی مشخص، در زمانی معین در آینده و با قیمتی مشخص خرید و فروش می‌شود. وب‌سایت اقتصادی اینوستوپدیا (Investopedia) در تعریف قراردادهای آتی می‌نویسد: در یک قرارداد طرفین قرارداد موظفند تا هنگام سررسید، مفاد ارائه شده در آن را محقق نمایند. با رسیدن به تاریخ سررسید طرفین ملزم به خرید یا فروش دارایی در قیمتی هستند که در قرارداد ذکر شده است.
برای درک بهتر قرارداد آتی به این مثال توجه فرمایید. فرض کنید یک شرکت فعال در حوزه تولید نان، برای در امان ماندن از تغییرات قیمت آرد، یک قرارداد آتی میان خود و تولید کننده آرد منعقد می‌کند. فرض می‌کنیم که قیمت هر بسته آرد در زمان انعقاد قرارداد، ۱۰ دلار است. نانوایی که پیش‌بینی می‌کند قیمت آرد رشد خواهد کرد، یک قرارداد آتی خرید سه ماهه برای هزار بسته آرد و با ارزش ۱۰ هزار دلار خریداری می‌کند. طبق این قرارداد، نانوایی پول هزار بسته آرد را پرداخت می‌کند و سه ماه دیگر که قرارداد به اتمام رسید، بسته‌های آرد را تحویل خواهد گرفت.
اگر در پایان سه ماه که قرارداد به اتمام می‌رسد، قیمت طبق پیش‌بینی نانوایی قیمت آرد افزایش یابد و مثلا به دوازده دلار برسد، شرکت دو هزار دلار صرفه‌جویی کرده است.
حالا بیایید تعریف دقیق‌تری از قراردادهای آتی ارائه کنیم:
قراردادهای آتی به شکل موقعیت‌های خرید (Long) یا فروش (Short) منعقد می‌شوند. در موقعیت خرید یا پوزیشن لانگ، خریدار موافقت می‌کند تا دارایی مورد نظر را با قیمت مشخص‌شده در تاریخی معین خریداری کند. در طرف مقابل، موقعیت فروش یا پوزیشن شورت است که در آن فروشنده تضمین می‌کند که در تاریخی معین و با رسیدن به تاریخ سررسید قرارداد، دارایی را با قیمت مورد توافق بفروشد.
شاید بتوان گفت که نکته اصلی در خصوص قراردادهای آتی، اهمیت قانون‌گذاری در این حوزه باشد. قراردادهای آتی در بازارهای بورس رسمی و دارای مجوز معامله می‌شوند. از طرف دیگر عرضه چنین قراردادهایی در بازارهای بورس منوط به کسب مجوز از نهاد مربوطه است. کمیسیون معاملاتی معاملات آتی کالای ایالات‌متحده، نهاد نظارتی اصلی در خصوص قراردادهای آتی در آمریکاست. در ایران نیز این قراردادها تحت نظارت سازمان بورس و وزارت صنعت، معدن و تجارت خرید و فروش می‌شوند.
باور اشتباهی در میان عموم وجود دارد که تصور می‌کنند، قرارداد آتی تکه‌ای کاغذ است که میان دو فرد یا دو نهاد مختلف به امضا می‌رسد. در دنیای امروز قراردادهای آتی بیشتر به نوعی توافق دو طرفه شباهت دارند که از طریق بازارهای سهام، صرافی‌ها و کارگزاری‌ها خرید و فروش می‌شوند و لزومی بر حضور فیزیکی سرمایه‌گذار وجود ندارد

هدف از قرارداد آتی چیست؟

به طور کلی قراردادهای آتی به دو منظوری منعقد می‌شوند:
⦁ مصونیت و پوشش ریسک (Hedging)
⦁ سفته‌بازی (Speculation)

پوشش ریسک
قراردادهای آتی این امکان را خریدار و فروشنده می‌دهد که خود را از شر خطرات احتمالی که در آینده گریبان کالاهای مورد نیازشان را می‌گیرد، خلاص کنند. فرض کنید یک شرکت می‌داند که ملزم است تا در آینده کالایی خاص را خریداری کند. در این حالت او قراردادی آتی از نوع خرید (لانگ) می‌خرد تا نیازی که در آینده برای او ایجاد خواهد شد را پاسخ دهد.
به عنوان مثال شرکت الف می‌داند که در شش ماه اینده باید ۲۰,۰۰۰ اونس نقره بخرد. با فرض اینکه هر اونس نقره در زمان فعلی ۱۲ دلار قیمت دارد، شرکت الف قراردادی آتی می‌خرد که در آن قیمت توافقی با تاریخ سررسید شش ماهه ۱۱ دلار است. بدین ترتیب او خطر افزایش قیمت را با خرید یک قرارداد آتی خنثی می‌کند.
این مسئله در خصوص فروش یک دارایی یا کالا نیز صادق است. مثلا اگر شرکت ب بداند که در آینده باید کالایی خاص را به بفروشد، موقعیت فروش اتخاذ می‌کند. مثلا این شرکت می‌داند طی شش ماه آینده باید ۲۰,۰۰۰ اونس نقره تحویل مشتری دهد. قیمت فعلی هر اونس نقره ۱۲ دلار است؛ از طرف دیگر فروشنده مطمئن نیست که در شش ماه آینده قیمت هر اونس نقره دستخوش چه تغییراتی می‌شود. در اینجا فروشنده قراردادی آتی از نوع فروش (شورت) منعقد می‌کند که در تاریخ سر رسید، مقدار مشخصی از نقره را با قیمت ۱۱ بفروشد. بدین ترتیب او خود را از خطرات احتمالی کاهش قیمت نقره دور کرده است.
نبود اطمینان از اتفاقات پیش رو یکی از عمده دلایل ایجاد قراردادهای آتی است. با استفاده از چنین قراردادهای ریسک نوسانات قیمت، هم برای خریدار و هم برای فروشنده، کاهش می‌یابد.
سفته‌بازی
با استفاده از قراردادهای آتی این فرصت برای خریدار پیش می‌آید که با تکیه بر تحلیل و پیش‌بینی خود از بازار مبنی بر افزایش قیمت یک دارایی در آینده، سود کند. از طرف دیگر یک فروشنده نیز می‌تواند با فرض اینکه قیمت دارایی‌اش در آینده کاهش پیدا می‌کند، طی یک قرارداد آتی دارایی مورد نظر را در قیمت بالاتر بفروشد تا به این وسیله بتواند با پایین آمدن قیمت، همان دارایی را دوباره بخرد.
مثالی که پیش‌تر در خصوص خرید و فروش قراردادهای آتی زدیم در خصوص سفته‌بازی در این بازار نیز صدق می‌کند.

قرارداد آتی بیت کوین

مفهوم قراردادهای آتی در بیت کوین چیست؟
یکی از ویژگی‌هایی که عموما در قراردادهای آتی دیده می‌شود، بکارگیری آنها در حوزه کالاهای فیزیکی است. حال شاید این سوال برای‌تان پیش بیاید که چطور می‌توان از قراردادهای آتی در ارتباط با بیت کوین استفاده کرد؟
قراردادهای آتی بیت کوین، انواعی از قراردادهای آتی است که در آن مشترکان می‌توانند حتی بدون اینکه بیت کوینی در اختیار داشته باشند، با تکیه بر پیش‌بینی خود از قیمت این ارز، اقدام به عقد چنین قراردادهایی کنند. در واقع عقد قراردادهای آتی بیت کوین به تکیه بر سفته‌بازی (Spaculation) یا انجام معاملات پر ریسک مالی انجام می‌گیرد.
بگذارید با یک مثال مسئله را بیشتر بشکافیم. فرض کنید یک فرد برای در امان ماندن از نوسانات قیمت بیت کوین، قراردادی آتی میان خود و فردی دیگر امضا نماید:
در این مثال قیمت هر بیت کوین ۱۰,۰۰۰ دلار است و خریدار پیش‌بینی می‌کند که بیت کوین در ماه‌های آینده با رشد قیمت رو به خود خواهد شد. در این میان، خریدار یک قرارداد آتی با سررسید سه ماهه برای پنج بیت کوین و با ارزش ۵۰,۰۰۰ دلار امضا می‌کند. طبق قرارداد خریدار در زمان عقد آن، پول پنج واحد بیت کوین را پرداخت و بیت کوین‌ها را در تاریخ سررسید دریافت می‌کند.
حالا اگر پیش‌بینی فرد درست از آب در بیاید، و قیمت بیت کوین به ۱۱,۰۰۰ دلار برسد، او ۵,۰۰۰ دلار سود کرده است. اما این قراردادها چه سودی برای فروشنده دارد؟
به یاد داشته باشید که قیمتی که در قراردادهای آتی ذکر می‌شود توافقی است؛ پس فروشنده نیز می‌تواند با تکیه بر پیش‌بینی خود از بازار وارد این حوزه از معاملات شود. فروشنده می‌تواند با اطمینان یافتن از ثابت ماندن یا کاهش قیمت در آینده، چنین قراردادهایی را امضا کند.
نوع دیگری از معاملات در حوزه قراردادهای آتی وجود دارد که در آن سرمایه‌گذار ابتدا، هنگامی که قیمت پایین است، قراردادی آتی عقد می‌کند، سپس با بالاتر رفتن قیمت کالای مورد نظر در اواسط دوره قرارداد، تصمیم به فروش قرارداد خود با قیمتی بالاتر به خریداری دیگر می‌کند؛ در اینجا معامله‌گر ابتدا یک قرارداد آتی خرید (لانگ) و سپس یک قرارداد آتی فروش (شورت) منعقد کرده و به سود رسیده است.
در ارتباط با معاملات مستقیم بیت کوین، موانعی قانونی وجود دارد و پیامدهایی را به دنبال خود خواهد داشت. اما انجام آنها در بستر قراردادهای آتی می‌تواند سودمند باشد؛ اما چرا؟
اول آنکه، بیت کوین دارای هیچ گونه چهارچوب قانونی نیست؛ از طرف دیگر قراردادهای آتی این ارز، در بسترهایی کاملا قانون‌گذاری شده منعقد می‌شود و مشترکان می‌توانند بدون نگرانی از مسائل قانونی و موانع موجود در این بازار وارد شوند.
نکته دوم آنجاست که تبادلات بیت کوین در برخی از نقاط دنیا ممنوع است و می‌توان با استفاده از این قراردادها و با تکیه بر تکنیک‌های سفته بازی، با افزایش قیمت بیت کوین در آینده سود کرد.
قراردادهای آتی در مورد بازارهایی پر نوسان مانند بیت کوین از دو جهت سودمند هستند. اول اینکه می‌توان با استفاده درست از آنها، خطرات سرمایه‌گذاری را کاهش داد؛ نکته دوم اینجاست که در عین حفاظت از سرمایه‌ها، معامله‌گر می‌تواند به سود نیز برسد. اما همه اینها منوط به آگاهی او از بازارهای قراردادهای آتی، بازار بیت کوین و نحوه کار با چنین قراردادهایی در چنین بازارهایی است.

قراردادهای بدون سررسید (Perpetual Contracts) بیت کوین چیست؟
قراردادهای بدون سررسید مفهومی شبیه به قراردادهای آتی دارند اما در جزئیات با یکدیگر متفاوت‌اند؛ به عبارت دیگر قراردادهای دائمی در جزئیات زیر با قراردادهای آتی متفاوت‌اند:
⦁ موعد سررسید [تسویه] در خصوص این قراردادها وجود ندارد.
⦁ استفاده از اهرم‌هایی تا ۱۰۰ برابر در خصوص چنین قراردادهایی ممکن است.
از آنجایی که قراردادهای بدون سررسید، موعدی مشخص برای تسویه ندارند، پس قیمت پایه و خصیصه‌های مرتبط با تسویه نیز برای آنها تعریف نمی‌شود، بلکه با نرخی نزدیک به قیمت واقعی دارایی معامله می‌شوند.
«تامین وجه» مفهومی دیگر است که در قراردادهای بدون سررسید تعریف می‌شود. تامین وجه بر مباناهای ۸ ساعته تعریف می‌شود؛ به طوری که اگر نرخ یک دارایی مثبت باشد، خریداران موظف به تامین وجه فروشندگان هستند؛ از طرف دیگر با منفی شدن نرخ دارایی، این فروشندگان هستند که وظیفه تامین وجه خریداران را بر عهدا دارند. به یاد داشته باشید تامین وجه در برخی صرافی‌ها به صورت خود در زمانی مشخص از هر روز صورت می‌گیرد.

پلتفرم‌های قراردادهای آتی بیت کوین
بایننس، شیکاگو مرکانتایل، بورس معاملات شیگاکو، بکت و بسیاری دیگر از بازارهای سهام و صرافی‌های ارزهای دیجیتال، خدماتی در حوزه قراردادهای آتی بیت کوین ارائه می‌کنند که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد.
)Binance بایننس(
قراردادهای آتی بایننس در خصوص ارزهای دیجیتال مدتی است که عرضه شده‌اند و طبق ادعای این صرافی تا به اینجا عملکردی فراتر از انتظار داشته است. به گفته بایننس، طی جهش صعودی بازار ارزهای دیجیتال، قراردادهای آتی این صرافی توانست به رقم باور نکردنی ۳۷۰,۰۰۰ بیت کوین برسد؛ به عبارت دیگر ۲.۷ میلیارد دلار بیت کوین در بستر قراردادهای آتی معامله شد!
یکی از ویژگی‌هایی که قراردادهای آتی بایننس به کاربران ارائه می‌کند، اهرم (Leverage) تا حداکثر ۱۲۵ برابر است. صد البته استفاده از اهرم‌هایی با این اندازه، به شدت پر خطر است و ممکن است تبعات جبران ناپذیری را برای سرمایه‌گذار در پی داشته باشد.
) BitMEX بیت مِکس(
بیت مکس با حجم تبادلان روزانه ۳۵,۰۰۰ بیت کوین، که یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال است نیز امکان معامله قراردادهای آتی بیت کوین را مهیا کرده است. به دلیل سخت‌گیری‌های مراجع قضایی و نظارتی ایالات‌متحده، معاملات این قراردادها در آمریکا ممنوع است.
تسویه قراردادهای آتی بیت مکس نیز به مانند دیگر پلتفرم‌ها به صورت نقدی است و بر پایه دلار آمریکا تسویه می‌شود. برای انجام معاملات آتی در بیت مکس نیازی به وجه تضمن ۱۰۰ درصدی نیست؛ از همین رو کاربر می‌تواند از اهرم‌های ۱۰۰ برابری نیز برای [برخی] قراردادها استفاده کند.
) Bakkt بکت (
بکت اولین قراردادهای آتی فیزیکی بیت کوین را عرضه کرده است. بکت پس از مدت‌ها دست و پنجه نرم کردن با موانع قانونی توانست مجوز فعالیت خود را از مراجع حوزه اوراق بهادار آمریکا دریافت کند و از ابتدای مهر ماه قراردادهای خود را آغاز کرد. پیش از آغاز عرضه قراردادهای آتی، بکت در چند نوبت عرضه آنها را به تاخیر انداخته بود.
پلتفرم بکت قراردادهای آتی فیزیکی بیت کوین را در سر رسیدهای یک روزه و یک ماهه عرضه می‌کند. تسویه و پردازش قراردادها در تاریخ سر رسید نیز توسط پلتفرم Bakkt Warehouse صورت می‌گیرد. نقطه تمایز میان بکت و پلتفرم‌های مشابه، نحوه تسویه قراردادهاست. در بکت با رسیدن به تاریخ سررسید، قرارداد به صورت بیت کوین تسویه خواهد شد، نه به صورت دلار یا هر ارز رایج دیگری.
از زمان آغاز فعالیت پلتفرم بکت تا به اینجا، بالاترین حجم معاملات، سه هفته پیش بود که ۱۵ دلار در یک روز برآورد شد.
) CBOE بورس اختیار معامله شیکاگو(
CBOE، اولین و یکی از بزرگترین پلتفرم‌های معامله قراردادهای آتی بیت کوین است. فعالیت CBOE در حوزه قراردادهای آتی بیت کوین از دسامبر (دی) سال ۲۰۱۷ (۱۳۹۷) آغاز شد. نقش CBOE از آن جهت بسیار پر رنگ است که پس از عرضه قراردادهای آتی بیت کوین، موسسات مالی و بازارهای بورس بسیاری به ورود به حوزه بیت کوین و قراردادهای آتی آن علاقه‌مند شدند.
هر واحد از قراردادهای آتی بیت کوین در پلتفرم CBOE، معادل یک واحد بیت کوین است. قراردادهای آتی این پلتفرم به صورت ارزهای رایج تسویه می‌شوند و خبری از تبادل بیت کوینِ واقعی میان طرفین نیست. همچنین دلار به عنوان مرجع تبادلات در نظر گفته می‌شود. به علاوه CBOE قراردادهای آتی بیت کوین خود را با حداکثر نرخ مارجین ۴۰ درصد در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. قراردادهای آتی CBOE در حال حاضر در دسترس سرمایه‌گذاران قرار ندارد.

) CME گروه صرافی شیکاگو مرکانتایل(
پلتفرم قراردادهای آتی بیت کوینِ CME نیز از جمله قدیمی‌ترین نمونه‌های موجود است که کمی پس از عرضه قراردادهای آتی بیت کوین توسط CBOE، در دسترس مشترکان قرار گرفت. CME را می‌توان یکی از موفق‌ترین ارائه دهندگان قراردادهای آتی بیت کوین دانست؛ قراردادهای آتی بیت کوین در این پلتفرم در سال ۲۰۱۸، رشدی ۱۱۹ درصدی را تجربه کرد.
قراردادهای آتی CME، در واحدهای ۵ بیت کوینی عرضه می‌شوند و برای تعیین قیمت بیت کوین از روش‌های مختلف استفاده می‌کند. این پلتفرم همچنین امکان مارجین تا ۳۵ درصد را نیز برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
درست به مانند CBOE، قراردادهای آتی CME نیز به صورت نقدی و بر پایه دلار آمریکا تسویه می‌شوند و تاریخ سر رسید آنها در بازه‌های ۱۶ روزه محاسبه می‌شود.
قراردادهای آتی بیت کوین چه مزایایی برای بازار دارند؟
قراردادهای آتی بیت کوین یکی از ابزارهای مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار این ارز دیجیتال است. در ادامه به بخشی از مزایای استفاده از این قراردادها اشاره می‌کنیم:
قراردادهای آتی در بستری کاملا قانونی و مجاز فعالیت می‌کنند؛ پس هم سرمایه‌گذاران عادی و هم موسسات مالی می‌توانند با خاطری آسوده وارد آن شده و با تکیه بر تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های خود سود کنند. به علاوه نیازی به استفاده مستقیم از صرافی‌های ارزهای دیجیتال نیست و تمام مراحل در یک بازار بورس قانونی صورت می‌گیرد.
یکی از سختی‌های بازار بیت کوین و به طور کلی ارزهای دیجیتال، نحوه نگه‌داری درست از این ارزهاست. نگه‌داری ارزها در محلی امن، به ویژه برای کاربران تازه وارد، یکی از موانع این اساسی به حساب می‌آید. این در حالی است که قراردادهای آتی بیت کوین، چنین دردسرهایی را به همراه ندارد.
اگر بیت کوین به سرمایه‌گذاران بیشتری معرفی شود، نقدپذیری آن بالاتر رفته و همین مسئله آثاری مثبت را به دنبال خود خواهد داشت.
استفاده از قراردادهای آتی بیت کوین، نوسانات بازار را کم می‌کند و در بلند مدت امنیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران مهیا خواهد کرد.
تاثیر قراردادهای آتی بیت کوین بر روی قیمت
به بیان ساده، از آنجایی که سود [کلی] سرمایه‌گذاران در حوزه ارزهای دیجیتال با استفاده از قراردادهای آتی بالاتر می‌رود، پس در کوتاه مدت باید انتظار افزایش قیمت برای بیت کوین را داشت؛ به عنوان مثال با عرضه قراردادهای آتی بیت کوین از جانب CBOE، قیمت بیت کوین با افزایش ۱۰ درصدی به قیمت ۱۶,۹۳۶ دلار رسید.
در مثالی دیگر وقتی CME، به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای بورس دنیا، قراردادهای آتی بیت کوین را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داد، بیت کوین به مرز ۲۰,۰۰۰ دلار رسید.
به طور کلی می‌توان گفت که عرضه قراردادهای آتی برای بیت کوین، به عنوان عاملی تسهیل کننده در خصوص قیمت به شمار می‌رود.
نقش قراردادهای آتی در بهبود وضعیت قانونی بیت کوین
به نحوی می‌توان گفت که عرضه قراردادهای آتی برای بیت کوین، اولین مرحله از ورود گسترده موسسات مالی بزرگ به حوزه بیت کوین است؛ چرا که این قراردادهای در بستری قانون‌گذاری شده در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند و موسسات مالی بزرگ می‌توانند با خیالی آسوده به معامله آنها بپردازند. از طرف دیگر، کسب مجوز پلتفرم‌های مختلف برای عرضه قراردادهای آتی بیت کوین، می‌تواند راه را برای ETFهای بیت کوین نیز هموار کند.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار تا به اینجا چندین بار درخواست‌های ETF بیت کوین را کرده است؛ طبق اظهارات این نهاد مسئول در ایالات‌متحده، نبود نقدینگی کافی در حوزه بازارهای آتی، دلیل اصلی رد این درخواست‌هاست.
در نتیجه می‌توان گفت که همه‌گیرتر شدن استفاده از قراردادهای آتی بیت کوین، از آن جهت پر اهمیت است که می‌تواند به این ارز دیجیتال وجهه‌ای قانونی ببخشد.
اهرم در قرارداد آتی چیست؟

اهرم را لوریج (Leverage) یکی از قابلیت‎هایی است که استفاده از آن در خصوص قراردادهای آتی امری معمول به حساب می‌آید. بنا به تعریف ساده، اهرم یعنی معامله‌گر ملزم به پر کردن صد درصد از ارزش قرارداد آتی نیست. اهرم در مباحث اقتصادی، مفهومی شبیه به علم فیزیک دارد؛ همانطور که در علم فیزیک، از اهرم برای انجام راحت‌تر امور استفاده می‌شود، در مباحث اقتصادی و مالی نیز از اهرم برای کسب سود به روشی تسهیل شده و بازدهی بالاتر استفاده می‌شود. صد البته باید به یاد داشت که استفاده از اهرم‌ها به همان اندازه که سود معامله‌گر را بیشتر می‌کند، در هنگام ضرر نیز باعث چند برابر شدن سرمایه از دست رفته وی خواهد شد.
هنگامی که در قراردادهای آتی، معالمه‌گر از اهرم استفاده می‌کند، مبلغی به عنوان «مارجین اولیه» (Initial Margin) در اختیار کارگزار قرار می‌دهد. مارجین اولیه کسری از ارزش قرارداد آتی است که توسط معامله‌گر، همزمان با خرید قرارداد پرداخت می‌شود. این مقدار بسته به اندازه قرارداد، ریسک اعتباری سرمایه‌گذار و شرایط و قوانین کارگزار متغیر است.
در پایان مدت قرارداد و رسیدن به موعد سررسید، سرمایه‌گذار موظف است مقدار ارزش اولیه قرارداد را به کارگزار عودت دهد.
در صورت استفاده صحیح و حساب‌شده از اهرم در قراردادهای آتی سود معامله‌گر چندین برابر خواهد شد و اگر محاسبات وی درست از آب در نیایند، تمام سرمایه او از دست خواهد رفت.

برای خرید محصولات آموزشی کلیک نمایید .

شاخص FCAS در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال استفاده میشود.

تعامل بین پروژه‌های اصلی و عوامل فعالیت کاربران، رفتار توسعه‌دهندگان و بلوغ بازار ترکیب امتیاز FCAS را ایجاد میکند. به هر نوع دارایی یا کوین یک امتیاز از 0 تا 1000 و از روی این امتیاز یک رتبه به عنوان رتبه فاندامنتال آن کوین اختصاص می‌یابد. شاخص FCAS در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد و شاید رایج‌ترین شاخص فاندامنتال برای این گونه دارایی باشد.

رتبه FCAS چیست؟

امتیاز شاخص FCAS عددی بین 0 تا 1000 است و یک درجه یا رتبه، نشان دهنده سطح کلی آن شاخص است. نقاط شکست براساس انحراف معیار یا واریانس در توزیع پارامتر فاندامنتال است. توجه داشته باشید که این امتیاز بر دیدگاه‌هایی در خصوص درستی نسبی پروژه‌ها با استفاده از اطلاعات موجود می‌باشد.

جدول زیر امتیازهای شاخص FCAS فاندامنتال و رتبه مربوط به رنج امتیازهای آن را نمایش می‌دهد.

همانطور که بالاتر گفتیم، امتیاز FCAS بر اساس 3 دسته خصوصیت هر دارایی سنجیده می‌شود. این 3 دسته را با هم مرور می‌کنیم.

فعالیت کاربران (User Activity)

اندازه‌گیری رفتار تمام مشتریان یک پروژه خاص، از فعالیت شبکه و عوامل اجرایی پروژه تشکیل می‌شود. این پیچیده‌ترین پارامتری است که به آن امتیاز می‌دهیم و منوط به سطح اطلاعات ما در مورد هر پروژه می‌باشد.
این امتیاز ویژگی‌هایی دارد که عبارتند از:
⦁ انعکاسی بهتر از فعالیت کاربران
⦁ جلوگیری از دستکاری اعداد
فعالیت کاربران تاثیر زیادی بر FCAS مجموع پروژه دارد.

رفتار توسعه‌دهندگان (Developer Behavior)

رفتار توسعه‌دهندگان، شاخص میزان فعالیت و سودمندی یک مجموعه توسعه دهنده بر روی شبکه بلاکچین یا پروژه خاصی است. 30 پارامتر مختلف موثر در FCAS است که در سه دسته خلاصه می‌شوند: تغییرات کد، پیشرفت‌هایی در کد و فعالیت توسعه‌دهندگان .
این پارامترها از رویدادهای خصوصی و عمومی که توسط توسعه‌دهندگان برگزار می‌شود، جمع‌آوری می‌شود. اطلاعات معمولا در گیت‌هاب، بیت‌باکت و گیت‌لب منتشر می‌شود.
رفتار کاربران تاثیر زیادی بر امتیاز FCAS مجموع پروژه دارد.

بلوغ بازار (Market Maturity)

بلوغ بازار از پارامترهای نقدینگی و ریسک ایجاد می‌شود و احتمال بازگشت پیوسته اموال رمزارزی در بازارهای متعدد به کمک چند ارزیابی ریسک بازار، خصوصا نقدینگی صرافی‌های فعال، برآورد هزینه، پتانسیل ثبات قیمت، ثبات پیش‌بینی الگوریتمی و نوسان قیمت را نشان می‌دهد.
بلوغ بازار کمتر از 5% بر امتیاز FCAS پروژه موثر است.

مروری بربهترین ارزها برای سرمایه گذاری

سرمایه گذاری روی اولین رمزارز یعنی بیت کوین در سال 2009 انجام شد.

رمزارزها در سال 2018 با اما و اگرهای زیادی مواجه شدند و در سال 2019 نیز سرمایه‌های جدیدی را جذب کردند. با این حال، اکثر مبتدیان در پیدا کردن بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری مشکل دارند. وقتی برای اولین بار به دنبال سرمایه گذاری در زمینۀ رمزارزهای جدید هستید، احتمالا دچار سردرگمی‌ خواهید شد. در این مطلب با ما همراه باشید تا با سرمایه گذاری بیت کوین مشکل شما را حل کنیم.
بازار رمزارز تا به امروز

بهترین ارزها برای سرمایه گذاری
سرمایه گذاری روی اولین رمزارز یعنی بیت کوین در سال 2009 انجام شد. این سرمایه گذاری روی بیت کوین نقطۀ شروع بود، و هیچ کس چیزی در مورد بیت کوین تا سال 2013 نمی‌دانست. علاوه براین، هیچ کس حتی تصور هم نمی‌کرد که بیت کوین بهترین رمزارز جهت سرمایه گذاری باشد. با این حال، از سال 2013 به بعد بازار رمزارز دستخوش رشد بزرگی شد. رشدی که نمی‌شد به راحتی آن را نادیده گرفت. چنین رشدی و چنین اندازۀ بازاری را می‌توان با برخی از بازارهای خرده‌فروشی خیلی سنتی مقایسه کرد. در حال حاضر بیش از 1500 رمزارز متفاوت وجود دارند که همۀ آن‌ها در عرض کمتر از 5 سال ساخته شده‌اند.
واضح و مبرهن است که سال 2017 سالی بوده است که در آن، بازار کریپتو به اوج خود رسیده است. مارکت کپ رمزارزها تا 4000 درصد رشد داشته است! مارکت کپ تمام رمزارزها در مارس 2017 حول و حوش 21 بیلیون دلار بوده است، در حالی که در حال حاضر بیش از 454 بیلیون دلار است. این رقم خیلی بالاست!
بازار رمزارز فقط معطوف به بیت کوین نیست. رمزارزهای دیگری نیز مانند اتریوم، لایتکوین و ریپل وجود دارند که وارد این فضا شده‌اند. تمام این رمزارزها عملکرد مناسبی در سال گذشته داشته‌اند و کاندیدای انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری هستند.
نمودار زیر که برگرفته از سایت کوین‌مارکت‌کپ است رشد رمزارزها در سا‌ل‌های گذشته را نشان می‌دهد.

آینده رمزارز
مطالب زیادی وجود دارند که در مورد آیندۀ رمزارزها گفته شده‌اند. برخی از افراد معتقد هستند که فاز رمزارزها خیلی طول نخواهد کشید و به نظر سایر افراد رمزارزها تا ابد باقی خواهند ماند.
پیش‌بینی آیندۀ رمزارزها کار سختی است، ولی چیزی که من می‌دانم این است که روز به روز بر محبوبیت رمزارزها افزوده می‌شود. یکی از دلایلی که نشان می‌دهد چرا رمزارزها روز به روز محبوب‌تر می‌شوند فناوری بلاک‌چین است که فناوری اصلی می‌باشد که تمام رمزارزها بر اساس آن ساخته شده‌اند.
فناوری بلاک‌چین موضوع مهمی‌ است. بلاک‌چین یک فناوری امن و بدون نیاز به اعتمادسازی است که اولین بار توسط بیت کوین به کار رفته است. با این حال، شما نمی‌‌توانید نحوۀ سرمایه گذاری در بلاک‌چین را بیاموزید. در عوض، شما یاد خواهید گرفت که چگونه در زمینۀ رمزارزهایی سرمایه گذاری کنید که از بلاک‌چین استفاده می‌کنند. پس فهم بلاک‌چین در انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری مناسب است.
بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری
رمزارزهای زیادی هستند که می‌‌توانند در این لیست قرار بگیرند. بهتر است از طریق ارزش کوین‌ها در سال‌های گذشته به جواب سوال خود برسیم.
بیت کوین (BTC) در صدر لیست بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری
حتماً تا به حال چیزهایی راجع به یک رمزارز شنیده‌اید و احتمالاً این رمزارز، بیت کوین باشد. بیت کوین بزرگترین رمزارز است و در حال حاضر 40 درصد از سهم کل مارکت کپ رمزارز را به خود اختصاص داده است! بیت کوین قدیمی‌ترین رمزارز است و همچنان بازار را تحت‌الشعاع خود قرار داده است. اگر بیت کوین همچنان مانند سال 2017 رشد یابد، پس سرمایه گذاری در زمینۀ بیت کوین می‌تواند یک ایدۀ خوب برای آینده باشد.
قیمت بیت کوین هر روز تا حد زیادی تغییر می‌کند و در چند سال گذشته فراز و نشیب‌های زیادی داشته است. اگر به نمودار زیر نگاهی بیاندازید متوجه خواهید شد که قیمت بیت کوین چقدر تغییر کرده است.

قیمت یک بیت کوین از تقریباً 76 دلار به 200000 دلار در دسامبر 2017 رسیده است. اما پس از اینکه بیت کوین به بالاترین قیمت خود در دسامبر رسید، قیمت آن در فوریۀ 2018 تا حدوداً 6000 دلار افت کرد و از آن به بعد حتی بیشتر تنزل کرد. با وجود این چنین تغییر قیمتی آن هم در یک برهۀ زمانی کوتاه، چگونه می‌توان تصمیم گرفت زمان مناسب سرمایه گذاری بیت کوین چه وقت است؟
ما سعی می‌کنیم با بررسی چند مورد از رویدادهای مهم گذشته به این سوالات پاسخ دهیم:
⦁ یک رویداد مهم زمانی بود که بیت کوین به دو رمزارز تجزیه شد: بیت کوین و بیت کوین کش. این اتفاق در اول اگوست رخ داد. سرمایه‌گذارانی که در مورد این موضوع مطلع بودند پول خود را قبل این تجزیه سرمایه گذاری کردند و به سودهای هنگفتی نیز دست یافتند و تقریباً سرمایۀ خود را دو برابر کردند!
⦁ قیمت بیت کوین در ژانویۀ 2018 تا حدوداً 10000 دلار کاهش یافت. بسیاری از سرمایه‌گذاران در این دوره نگران شده بودند و شروع به فروش بیت کوین خود کردند. این باعث شد که قیمت بیت کوین در فوریۀ 2018 تا حدوداً 6000 دلار افت کند.

سرمایه گذاری روی بیت کوین
اگر می‌خواهید در زمینۀ سرمایه گذاری بیت کوین دهید، باید آخرین اخبار و روندهای مربوط به بیت کوین را دنبال کنید. قطعاً وقتی خبری در مورد یک بهینه‌سازی تکنیکی جدید منتشر می‌شود، به فکر خرید بیت کوین می‌افتید. اگر یک افت خیلی بزرگ در قیمت بیت کوین وجود داشته باشد، بهترین فرصت برای سرمایه گذاری بیت کوین خواهد بود زیرا می‌‌توانید آن را با قیمت پایینی خریداری کنید.
اگر تصمیم گرفته‌اید در زمینۀ رمزارزها سرمایه گذاری کنید، سرمایه گذاری بیت کوین بهترین کار است. اگر به بیت کوین باور دارید، پس باید در مورد سرمایه گذاری در زمینۀ آن فکر کنید. اگر هم به بیت کوین باور ندارید، توصیه می‌کنم از آن دوری کنید. این در مورد هر نوع سرمایه گذاری صدق می‌کند!

اتریوم (ETH) دومین کاندیدای بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری
در انتهای سال گذشته، قیمت اتریوم اندکی بیشتر از 720 دلار بوده است و کل مارکت کپ نیز حول و حوش 70 بیلیون دلار بوده است. در شروع سال 2018، قیمت اتریوم افزایش یافت و در ژانویه به بالاترین قیمت خود یعنی 1423 دلار رسید. در این تاریخ، کل مارکت کپ مربوط به اتریوم 138 بیلیون دلار بوده است!
اتریوم در سال 2017 به رشد تقریباً 3000 درصدی رسید و تبدیل به دومین رمزارز بزرگ شد یعنی در دومین جایگاه پس از بیت کوین قرار گرفت.
آیا از خود می‌پرسید، باید در زمینۀ اتریوم سرمایه گذاری کنم؟ یا آیا قیمت اتریوم در حال حاضر به اوج خود رسیده است؟ واقعیت این است که هیچ کس نمی‌داند! با این حال، اطلاعات زیر به شما کمک می‌کنند تا تصمیم بگیرید سرمایه گذاری در زمینۀ‌ اتریوم گزینۀ خوبی برای شما است یا خیر. نمودار زیر نشان می‌دهد که اتریوم چگونه در چند سال گذشته رشد کرده است.

در ادامه رویدادهای کلیدی آورده شده‌اند که( بهترین ارزها برای سرمایه گذاری ) بیشترین تاثیر را بر قیمت اتریوم در سال‌های گذشته داشته‌اند:
⦁ در می‌ 2016، میزان سرمایه گذاری در زم ینۀ اتریوم به تقریباً 150 میلیون دلار رسیده بود. علی‌القاعده، قیمت اتریوم از 1 دلار در ژانویه 2016 به تقریباً 14.80 دلار در می‌ 2016 رسیده بود.
⦁ با این حال، در هجدهم ژوئن 2016 اعضاء انجمن اتریوم متوجه شدند که اتریوم هک شده است. تقریباً 60 میلیون دلار اتر (ارز اتریوم) به خاطر نقص یک کیف پول به سرقت رفته بود. این مسئله موجب افت قیمت اتریوم از 21.52 دلار خود در هفدهم ژوئن 2016 به 9.96 دلار در هجدهم ژوئن 2016 شده بود.
سرمایه گذاری روی اتریوم
اتریوم برخلاف بیت کوین فقط یک ارز دیجیتالی نیست. اتریوم یک پروژۀ بلاک‌چینی پیشرفته‌تر است. زیرا توسعه دهندگان با استفاده از پلتفرم اتریوم رمزارزهای خود را می‌سازند.
فرض کنید، می‌خواهید یک را‌ه‌حل بلا‌ک‌چینی برای مدیریت زنجیرۀ تامین کسب‌و‌کار خود بسازید. به لطف اتریوم لازم نیست از اول شروع کنید. بلکه می‌توانید یک اپلیکیشن بر اساس بلاک‌چین اتریوم بسازید. اتریوم شروع به کار پروژه‌های جدید بلاک‌چینی را نیز خیلی آسان‌تر کرده است و به همین دلیل یکی از گزینه‌ها برای انتخاب به عنوان بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری محسوب می‌‌شود.
جولین هوسپ، کارشناس بلاک‌چین، گفته است:
ارزش مارکت کپ اتریوم تا پایان 2019 به 200 بیلیون دلار افزایش خواهد یافت.
اگر پیش‌بینی هوسپ درست از آب درآید، قیمت اتریوم به بیش از 2000 دلار خواهد رسید. دلیل هوسپ از این پیش‌بینی بیشتر مبتنی بر ICOها )عرضه‌های اولیۀ سکه( است که تصمیم گرفته‌اند از بلاک‌چین اتریوم در سال‌های 2018 و 2019 استفاده کنند. اتریوم نیز تصمیم گرفته است فناوری خود را امسال به کمک پروتکل‌های جدیدی که تقریباً آمادۀ استفاده هستند بهتر کند.

ریپل (XRP) یکی از بهترین گزینه‌ها

ریپل که به XRP نیز معروف است یکی از رمزارزهای 2017 با بهترین عملکرد و رشد تقریباً 36000 درصدی است و از گزینه‌های انتخاب به عنوان بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری است. قیمت ریپل از تقریباً صفر دلار در آغاز سال 2017 به 2.4 دلار در دسامبر 2017 رشد یافت که در نمودار زیر می‌‌توانید آن را مشاهده کنید.
شما با سرمایه گذاری نکردن روی ریپل در اوایل 2017 فرصت بزرگی را از دست داده‌اید. هر چند که واقعیت همین است، ولی ریپل هنوز هم می‌تواند گزینۀ خوبی باشد و می‌تواند به عنوان رمزارز بعدی شما جهت سرمایه گذاری در سال 2019 باشد.
حتی اگر قیمت یک ریپل خیلی کمتر از قیمت یک بیت کوین باشد، باز هم ریپل سومین رمزارز بزرگ از لحاظ مارکت کپ است. در می‌ 2018، کل مارکت کپ ریپل حول و حوش 35 بیلیون دلار بوده است.

لایت‌کوین پانزدهمین رمزارز بزرگ با مارکت کپ حدوداً 11 بیلیون دلاری است و به خاطر ارتباط نزدیکش با بیت کوین همچنان در حال جذب سرمایه‌گذاران است. ما یک دلیل خوب داریم که نشان می‌دهد چرا می‌‌توان لایت‌کوین را بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری دانست.
لایت‌کوین در سال 2011 به منظور بهبود فناوری بیت کوین ساخته شد و نقل و انتقالات را 4 برابر سریع‌تر از بیت کوین انجام می‌دهد. با این حال، برخلاف بیت کوین، بالاترین رقم سرمایه گذاری شده در لایت‌کوین 84 میلیون است.
لایت‌کوین اولین رمزارزی بود که نقل و انتقالات در شبکۀ لایتنینگ را در می‌ 2017 انجام داد. با استفاده از شبکۀ لایتنینگ، 0.00000001 لایت‌کوین از زوریخ به سن فرانسیسکو در عرض کمتر از یک ثانیه ارسال شد! پس از اینکه لایت‌کوین شروع به استفاده از شبکۀ لایتنینگ کرد، قیمت آن به شدت افزایش یافت!
استراتژی‌های سرمایه گذاری
قبل از این که روی هر کالایی سرمایه گذاری کنید، باید درک مشخصی از اهداف سرمایه گذاری خود و چگونگی رسیدن به این اهداف دست پیدا کنید. شما باید همین ذهنیت را در مورد سرمایه گذاری در زمینۀ رمزارزها نیز داشته باشید. قبل از اینکه تصمیم بگیرید بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری چیست، اجازه دهید در مورد دو نوع استراتژی مهم سرمایه گذاری در زمینۀ رمزارزها بحث کنیم.

سرمایه گذاری طولانی مدت در زمینۀ رمزارز
سرمایه گذاری طولانی مدت، سرمایه گذاری‌ای است که انتظار دارید طی آن، رمزارز عملکرد بهتری در یک دورۀ زمانی طولانی داشته باشد. معمولاً، حداقل زمان برای یک سرمایه گذاری طولانی مدت 6 ماه الی 1 سال است. با این وجود، برخی از افراد برنامه‌ریزی می‌کنند تا سرمایه گذاری‌های خود را 5 سال تا 10 سال ادامه دهند. در نهایت این شما هستید که انتخاب می‌کنید چگونه سرمایه گذاری کنید؛ می‌توانید کل سرمایه گذاری خود را در یک دورۀ زمانی انجام دهید یا می‌توانید در دوره‌های زمانی مختلف سرمایه گذاری کنید.
استراتژی سرمایه گذاری طولانی مدت
مجدداً قبل از سرمایه گذاری با هر مبلغی باید ایدۀ شفافی در این مورد داشته باشید که اهداف سرمایه گذاری شما کدام هستند:
⦁ آیا رمزارز را پس از زمان خاصی خواهید فروخت یا پس از اینکه به قیمت خاصی رسید، آن را می‌‌فروشید؟
⦁ آیا سرمایه گذاری خود را یک‌باره به فروش خواهید رساند یا بخش‌هایی از آن را در دوره‌های زمانی مختلف به فروش می‌رسانید؟
⦁ آیا در برخی مواقع سرمایه گذاری طولانی مدت را در یک دورۀ زمانی کوتاه مدت خواهید فروخت؟ به عنوان مثال، اگر قوانین جدیدی وضع شوند که بر قیمت طولانی مدت سرمایه گذاری شما تاثیر ‌بگذارند، آیا آن را زودتر خواهید فروخت؟
سپس، باید تحقیقاتی انجام دهید تا بتوانید تصمیم بگیرید کدام یک از رمزارزها بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری طولانی‌مدت هستند. توصیۀ ما این است که موارد زیر را بررسی کنید:
⦁ آیا فناوری آن‌ها بهتر از رقبا است؟
⦁ آیا آن‌ها تیمی‌ قوی از بنیان‌گذاران و توسعه دهندگان دارند؟
⦁ نقشۀ راه/طرح آنها چقدر خوب است؟
⦁ آیا این رمزارزها مشکلی از مشکلات جهان واقعی را حل می‌کنند؟
اگر واقعاً به رمزارزی که در مورد آن سرمایه گذاری کرد‌‌‌ه‌اید، ایمان دارید باید یاد بگیرید چگونه می‌توانید سرمایه گذاری خود را ادامه دهید. اگر از فروش می‌ترسید، ممکن است پول خود را از دست بدهید و از فروش خود افسوس بخورید.
دلایل انجام سرمایه گذاری‌های طولانی مدت
⦁ سرمایه گذاری طولانی مدت زندگی شما را راحت‌تر می‌کند زیرا لازم نیست همواره بازار را رصد کنید
⦁ شما معتقد هستید که برخی از رمزارزها در دراز مدت با بازدهی بهتری همراه خواهند بود.
⦁ شما واقعاً به آیندۀ رمزارز ایمان دارید.

سرمایه گذاری کوتاه مدت در زمینۀ رمزارز
سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت، در دوره‌های زمانی کوتاه‌تری و به امید دستیابی به سودهای سریع‌تر انجام می‌شوند. در این صورت، سرمایه گذاری کوتاه مدت دقیقاً چقدر کوتاه است؟ سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت می‌توانند چند ثانیه، چند دقیقه، چند روز یا حتی چند ماه به طول بیانجامند.
سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت چگونه جواب می‌دهند؟
در این مورد نیز دقیقاً مانند سرمایه گذاری طولانی مدت باید اهداف مشخصی برای سرمایه گذاری داشته باشید تا زمان صرف شده برای انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری مفید واقع شود. شما باید سوالات زیر را از خود بپرسید:
⦁ انتظار دارید چقدر سود از این سرمایه گذاری عاید شما شود؟ در این صورت ایده‌ای از قیمتی که باید با آن رمزارز را بخرید یا بفروشید، خواهید داشت.
⦁ چه میزان زیان را خواهید پذیرفت؟ درک این مسئله به شما کمک می‌کند تا در صورتی که قیمت رمزارز ناگهان افت کند، زیان‌های خود را کنترل کنید.
⦁ آیا وقت کافی جهت مطالعه و دنبال کردن اخبار و بازار کریپتو دارید؟
⦁ آیا می‌توانید تحلیل‌های فنی بازار کریپتو را انجام دهید؟ اگر نه، باید قبل از سرمایه گذاری این تحلیل‌ها را یاد بگیرید.
⦁ آیا با استراتژی کوتاه مدت به بازدهی‌هایی بیشتر از استراتژی بلندمدت دست می‌یابید؟
حالا باید بدانید بهترین ارز دیجیتال جهت سرمایه گذاری کوتاه مدت کدام است. رمزارزهایی که از ویژگی‌های زیر برخوردارند، گزینه‌های خوبی برای سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت هستند:
⦁ مارکت کپ پایین
⦁ حجم تجاری بالا: تعداد زیادی از افراد این رمزارز را دقیقه به دقیقه خرید و فروش می‌کنند
⦁ میزان جلب توجۀ اخبار و رسانه‌های اجتماعی فعلی
⦁ یک عرضه کوین اولیه دارند یا عرضه کوین اولیه آنها به پایان رسیده است
هرچندکه رمزارزهایی همچون بیت کوین و اتریوم را می‌توان در کوتاه مدت نیز خرید و فروش کرد، ولی شما باید به سرمایه گذاری در زمینۀ رمزارزهای جدیدتر نیز فکر کنید. سرمایه‌گذاران (مانند برخی از جدیدترین سرمایه‌گذاران بزرگ رمزارزها همچون NEO، Stellar، IOTA و NEM) در گذشته با سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت به سودهای کلانی دست یافته‌اند.
مزیت اصلی سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت این است که می‌توانید در مدت زمان کوتاهی پول زیادی به دست آورید. این نوع سرمایه گذاری‌ها تعداد زیادی از افراد را به سرعت پول‌دار کرده‌اند. با این حال، سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت معایب خود را دارند.
معایب سرمایه گذاری کوتاه مدت
⦁ این سرمایه گذاری‌ها به وقت و تلاش زیادی نیاز دارند زیرا باید مرتباً قیمت‌های بازار را رصد کنید.
⦁ این نوع سرمایه گذاری، پرخطرتر است و می‌تواند برحسب تغییر قیمت‌ها در یک دورۀ زمانی کوتاه زیان‌های بزرگتری را به بار آورد.
⦁ این نوع سرمایه گذاری می‌تواند خیلی پراسترس‌تر و هیجانی‌تر باشد.
خیلی سخت است بخواهیم بگوییم کدام یک از این دو استراتژی سرمایه گذاری، بهترین گزینه است. این موضوع کلاً به اهداف و تجربۀ شما از بازار رمزارز بستگی دارد.
اگر واقعاً به پروژه‌ای ایمان دارید، بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری آن رمزارزی است که پتانسیل سرمایه گذاری در درازمدت را داشته باشد. با این حال، اگر پروژه‌ای جدید باشد و توجۀ همگان را به خود جلب کند، آنگاه تجارت کوتاه مدت می‌تواند گزینۀ بهتری باشد.

سخن پایانی

بهترین ارزها برای سرمایه گذاری

هرچندکه رمزارزها می‌توانند سودهای هنگفتی را عاید شما کنند، ولی باید خود را برای یک چیز مهم‌تر آماده کنید و آن هم از دست دادن پول است. همیشه به خاطر داشته باشید که پیش‌بینی‌های شما همیشه درست از آب درنمی‌آیند! هیچ کس واقعاً نمی‌داند بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری در آینده چیست و قرار است چه اتفاقی برای قیمت رمزارز یا هر نوع سرمایه گذاری دیگری بیوفتد.
شما باید فقط با پولی سرمایه گذاری کنید که ترس از دست دادن آن را نداشته باشید. این یک توصیۀ عالی است، پس همیشه به آن توجه داشته باشید.

برای آموزش های آنلاین رمزنگار کلیک نمایید